Pondelkový prepad ceny Bitcoinu zmietol zo stola masívnu stávku na rast, ktorá bola otvorená s vysokou pákou.
Kryptomenová burza HTX nútene uzavrela pozíciu v hodnote 61,5 milióna dolárov, čo predstavuje najväčšiu individuálnu likvidáciu za posledných 48 hodín.
K tejto likvidácii došlo v momente, keď Bitcoin klesol zo sobotňajšieho maxima 68 600 USD späť na úroveň 64 400 USD. Zisky z celého víkendu sa tak vyparili v priebehu niekoľkých hodín.
Vzhľadom na mimoriadny rozsah tejto straty sa predpokladá, že nešlo o bežného maloobchodného obchodníka, ale o koncentrovanú pozíciu veľryby alebo investičného fondu. Tento incident bol súčasťou širšieho výplachu trhu, počas ktorého bolo zlikvidovaných celkovo 137 422 obchodníkov v celkovom objeme 467,64 milióna dolárov.
Až 93% z tejto sumy (434 miliónov USD) tvorili tzv. „long“ pozície (stávky na rast). To naznačuje, že trh bol pred začiatkom týždňa nastavený optimisticky, no pri absencii nákupnej sily došlo k prudkému prepadu.
Samotné futures na Bitcoin zaznamenali nútené uzavretia v hodnote 213,62 milióna USD. Nasledovalo Ethereum (ETH) so 113,89 miliónmi a Solana (SOL) s takmer 20 miliónmi USD. Prekvapením bol token HYPE (platforma Hyperliquid) s likvidáciami za 10,72 milióna USD, čo je na aktívum mimo prvej päťky netradične vysoké číslo.
Trhový sentiment sa vracia k extrémnemu strachu
Výpredaj stiahol index Crypto Fear and Greed (Index strachu a chamtivosti) od Alternative.me späť na hodnotu 5 zo 100 (v čase udalosti). Aktuálne index mierne poskočil na 11 bodov zo 100 po dnešnom raste ceny k 68 000 USD, no stále ide o extrémny strach.
Táto úroveň v čase udalosti signalizovala najväčší „extrémny strach“ od spustenia indexu v roku 2018, keďže úroveň 5 bodov bola dosiahnutá len trikrát: v auguste 2019, v júni 2022 a začiatkom tohto mesiaca počas prepadu Bitcoinu k 60 000 USD.
Napätú situáciu potvrdzujú aj dáta od spoločnosti Glassnode. Sedemdňový kĺzavý priemer čistých realizovaných strát medzi čerstvými nákupcami sa stále pohybuje okolo 500 miliónov dolárov denne. To znamená, že krátkodobí držitelia (short-term holders) pokračujú v kapitulácii aj po úvodnom februárovom prepade.
„Hoci intenzita poklesu mierne poľavila, celkové nastavenie trhu stále signalizuje tlak. Účastníci trhu, ktorí nakupovali vo fáze tvorby dna, naďalej kapitulujú,“ uvádza Glassnode.
Cenový kontext Bitcoinu a vzorce pákového obchodovania
Bitcoin sa pri cene 68 000 USD momentálne nachádza približne 45% pod svojím historickým maximom z októbra (126 000 USD) a tiež tesne pod vrcholom býčieho trhu z roku 2021 (69 000 USD). Práve úroveň 69 000 USD, ktorá kedysi pôsobila ako neprekonateľný strop, sa dnes javí ako rezistencia, ktorá je opakovane testovaná.
Pondelkový „výplach“ síce vyčistil trh od nadmernej páky, no vzorec správania zostáva rovnaký: obchodníci pri každom náznaku odrazu opäť otvárajú riskantné long pozície a trh ich za to vzápätí trestá ďalším poklesom.
