NÁVOD | Binance Futures - Ako funguje obchodovanie na páku?

V dnešnom návode sa pozrieme na populárnu sekciu, ktorú na burze Binance môžete nájsť. Jedná sa o Binance Futures. V tomto článku si povieme čo je to a ako funguje obchodovanie na páku. Povieme si tiež aké sú výhody a riziká takéhoto obchodovania.

Čo je futures trading a ako funguje obchodovanie na páku?

Crypto futures obchodovanie je typ obchodovania, ktorý napodobňuje obchodovanie s futures na bežných trhoch. Zahŕňa používanie futures kontraktov, čo sú právne dohody o kúpe alebo predaji aktíva v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Veľmi zjednodušene povedané, ak očakávate v budúcnosti rast danej kryptomeny, otvoríte si „long“ pozíciu. Rast ceny kryptomeny bude znamenať rast vášho profitu. V prípade prepadu budete stratoví. Opačný spôsob je „short“ pozícia. Ak očakávate v budúcnosti prepad nejakej kryptomeny, môžete takúto pozíciu otvoriť. V prípade, že k prepadu skutočne dôjde, bude vaša pozícia v profite. Toto je paradox hlavne pre začiatočníkov. V tomto článku si však všetko objasníme, aby ste nemali problém s pochopením tejto problematiky.

TIP: Ak ste sa sa burze Binance ešte neregistrovali, použite na to náš registračný link až s 20% zľavou na spotové obchodné poplatky. Ide o najvyššiu možnú zľavu, akú vám vieme ponúknuť.

Binance Futures – základy

Pred otvorením účtu Binance Futures potrebujete bežný účet Binance. Ak ho nemáte, môžete prejsť na Binance a kliknúť na Registrovať sa v pravom hornom rohu obrazovky. Po úspešnej registrácii kliknite vpravo hore na Derivates.

Následne budete vyzvaní, aby ste si otvorili Binance Futures účet.

Binance Futures je separátny účet v rámci vášho účtu na burze Binance. To znamená, že aby ste mohli futures obchodovať, potrebujete z vašej spot peňaženky presunúť finančné prostriedky. v prípade USD-M Futures si môžete poslať buď BUSD alebo USDT.

Rozhranie je klasické ako aj v prípade spotového obchodovania. Jeho rozloženie si môžete prezrieť na obrázku nižšie.

Páka (leverage)

Binance Futures vám umožňuje manuálne upraviť pákový efekt pre každý kontrakt. Ak chcete upraviť výšku páky, prejdite do poľa na zadanie objednávky a kliknite na aktuálnu výšku pákového efektu (predvolené 20x). Špecifikujte množstvo pákového efektu nastavením posúvača alebo jeho zadaním a kliknite na Confirm. Stojí za zmienku, že čím väčšia je veľkosť pozície, tým menšie množstvo pákového efektu môžete použiť. Podobne, čím menšia je veľkosť pozície, tým väčšiu páku môžete použiť. Upozorňujeme, že použitie vyššieho pákového efektu so sebou nesie vyššie riziko likvidácie. Začínajúci obchodníci by mali starostlivo zvážiť výšku pákového efektu, ktorý používajú.

Pre lepšie pochopenie uvedieme nasledovný príklad. Máte 100 USDT a chcete otvoriť pozíciu s pákou 10x. V praxi to znamená, že prípadný 15% pohyb na grafe pre vás znamená 150% profit voči vaším 100 USDT, čiže 150 USDT profit. Pekné, však? Bohužiaľ to funguje aj opačne. Ak otvoríte 10x páku pri 100 USD pozícii, stačí prepad danej kryptomeny o 10% a vy prídete o celých 100 USDT a vaša pozícia bude zlikvidovaná. Preto je potrebné využívať páku veľmi starostlivo!

Typy základných príkazov

Limit
Limit je pokyn, ktorý zadáte do knihy objednávok s konkrétnou limitnou cenou. Keď zadáte limitný príkaz, obchod sa uskutoční iba vtedy, ak trhová cena dosiahne vašu limitnú cenu (alebo lepšiu). Preto môžete limitné príkazy použiť na nákup za nižšiu cenu alebo na predaj za vyššiu cenu, ako je aktuálna trhová cena.

Market
Trhový pokyn je pokyn na nákup alebo predaj za najlepšiu dostupnú aktuálnu cenu. Vykonáva sa proti limitným príkazom, ktoré boli predtým zadané v knihe príkazov. Pri zadávaní trhového príkazu budete platiť poplatky ako trhový príjemca.

Stop Limit
Najjednoduchší spôsob, ako pochopiť stop-limit príkaz, je rozdeliť ho na stop cenu a limitnú cenu. Stop cena je jednoducho cena, ktorá spúšťa limitný pokyn, a limitná cena je cena limitného pokynu, ktorý sa spúšťa. To znamená, že po dosiahnutí vašej stop ceny sa váš limitný pokyn okamžite zapíše do knihy objednávok. Hoci stop a limit ceny môžu byť rovnaké, nie je to podmienkou. V skutočnosti by pre vás bolo bezpečnejšie nastaviť stop cenu (spúšťaciu cenu) o niečo vyššiu ako je limitná cena pre predajné príkazy, alebo o niečo nižšiu ako limitná cena pre nákupné príkazy. To zvyšuje šance, že váš limitný príkaz bude vyplnený po dosiahnutí stop ceny.

Stop Market
Podobne ako stop-limit pokyn, stop market pokyn používa stop cenu ako spúšťač. Keď sa však dosiahne stop cena, namiesto toho spustí trhový príkaz.

Pokročilé príkazy

Take Profit Limit
Ak pochopíte, čo je stop-limit príkaz, ľahko pochopíte, čo je to limitný príkaz na take-profit. Podobne ako stop-limit pokyn, zahŕňa spúšťaciu cenu, cenu, ktorá spúšťa príkaz, a limitnú cenu, cenu limitného pokynu, ktorá sa potom pridá do knihy objednávok. Kľúčový rozdiel medzi príkazom stop-limit a príkazom take profit limit je v tom, že príkaz take profit limit môže byť použitý len na zníženie otvorených pozícií. Limitný príkaz na odber zisku môže byť užitočným nástrojom na riadenie rizika a zaistenie zisku pri špecifikovaných cenových hladinách.

Take Profit Market
Podobne ako pri limitnom príkaze na take-profit, aj trhový príkaz na take-profit používa ako spúšťač stop cenu. Keď sa však dosiahne stop cena, namiesto toho spustí trhový príkaz. Trhový príkaz take-profit môžete nastaviť pod voľbou Stop Market v poli na zadanie objednávky.

Trailing Stop
Trailing stop pokyn vám pomôže zaistiť zisky a zároveň obmedziť potenciálne straty na vašich otvorených pozíciách. Pre long pozície to znamená, že trailing stop sa posunie s cenou nahor, ak cena pôjde hore. Ak však cena klesne, trailing stop sa zastaví. Ak sa cena pohne o určité percento (nazývaná callback rate) opačným smerom, vydá sa pokyn na predaj. To isté platí pre short pozície, ale naopak. Trailing stop sa pohybuje nadol s trhom, ale zastaví sa, ak trh začne stúpať. Ak sa cena pohne o určité percento opačným smerom, je vydaný nákupný príkaz. Aktivačná cena je cena, ktorá spúšťa príkaz trailing stop. Ak nezadáte Aktivačnú cenu, predvolene sa použije aktuálna posledná cena alebo značková cena. V spodnej časti poľa na zadanie objednávky môžete nastaviť, akú cenu má použiť ako spúšťač.

Funding rate

Funding rate zaisťuje, že cena futures kontraktu zostane čo najbližšie k (spotovej) cene podkladového aktíva. Obchodníci si v podstate platia navzájom v závislosti od svojich otvorených pozícií. Čo určuje, ktorá strana dostane zaplatené, je určené rozdielom medzi cenou perpetual futures a spotovou cenou. Keď je miera financovania kladná, longy platia shortom. Keď je miera financovania záporná, shorty platia longom. Takže čo to pre vás znamená? V závislosti od vašich otvorených pozícií a sadzieb financovania buď zaplatíte, alebo dostanete zaplatené. Na Binance Futures sa tieto finančné platby vyplácajú každých 8 hodín.

Riziká

Najväčším a v podstate jediným rizikom je likvidácia vášho účtu/pozície. K likvidácii dôjde, keď váš zostatok marže klesne pod požadovanú udržiavaciu maržu. Zostatok marže je zostatok na vašom účte Binance Futures vrátane vášho nerealizovaného PnL (zisk a strata). Takže vaše zisky a straty spôsobia zmenu hodnoty Margin Balance. Udržiavacia marža je minimálna hodnota, ktorú potrebujete na udržanie otvorených pozícií. Líši sa podľa veľkosti vašich pozícií. Väčšie pozície vyžadujú vyššiu udržiavaciu maržu. V pravom dolnom rohu môžete skontrolovať svoj aktuálny pomer marže. Ak Margin Ratio dosiahne 100%, nastane likvidácia. Keď dôjde k likvidácii, všetky otvorené objednávky sa zrušia.

Záver

Dnes sme si bližšie predstavili návod na Binance Futures. V rukách šikovného obchodníka znamenájú futures vyššie zisky, no riziko likvidácie je tu vysoké a preto si zodpovedne zvážte všetky tieto riziká pred tým, než začnete na futures obchodovať. Ak ste si len teraz založili účet na Binance, v tomto návode vám ukážeme ako si na Binance poslať prostriedky.