Bitcoin
Úvod do ťažby Bitcoinu a kryptomien
Ak ste v oblasti kryptomien úplným začiatočníkom, je pravdepodobné, že netušíte, čo sa skrýva pod pojmami “ťažba Bitcoinu“, respektíve „ťažba kryptomien“. Ubezpečujeme vás, že rozhodne nejde o činnosť, na ktorú potrebujete krompáče a mnoho odvahy pri kopaní v 500 metrov hlbokej bani. V tomto texte si vysvetlíme, čo to vlastne ťažba, respektíve “mining“ Bitcoinu, znamená.
Slovo ťažba (mining) nebolo pre túto činnosť vybrané len tak náhodou. Rovnako ako pri ťažbe zlata v hlbokej tmavej bani ide o veľmi náročnú úlohu. Ťažba Bitcoinu sa totiž vykonáva pomocou vysoko výkonných počítačov, ktoré riešia zložité výpočtové matematickú úlohy. Sú také komplikované, že nemôžu byť riešené ručne. Svoju úlohu pri nich zohráva aj šťastie a preto ťažba Bitcoinu naozaj dokonale pasuje na baníka, ktorý hľadá v bani zlato. Ten okrem tvrdej roboty musí mať aj šťastie, aby našiel svoj vysnívaný poklad.
Na rozdiel od baníka, ktorý kope do zeme s cieľom nájsť zlato, má ťažba Bitcoinu ešte jednu mimoriadne dôležitú úlohu. Okrem hľadania “zlata” v podobe nového Bitcoinu sa totiž stará aj o zabezpečenie a dôveryhodnosť celej bitcoinovej siete. Bitcoinoví ťažiari (mineri) totiž popri ťažbe Bitcoinu robia sieť bezpečnou tým, že overujú všetky transakcie v nej vykonané. Bez minerov by Bitcoin jednoducho nemohol existovať.
Základné fakty k ťažbe kryptomien
Drvivá väčšina ľudí na tomto svete, teda okrem krajín, ktoré aktuálne trpia obrovskou infláciou (Venezuela, Argentína…), dôveruje tlačeným menám, čiže americkým dolárom, eurám českým korunám a tak podobne. Je to z toho dôvodu, že tieto meny sú pod kontrolou centrálnych bánk. Napríklad v USA plní túto funkciu FED. Centrálne banky majú na starosti aj tvorbu nových peňazí a popri tom stíhajú tých, ktorí sa pokúšajú tieto peniaze 0301falšovať.
Samozrejme nejde len o papierové peniaze, ktoré máte v peňaženke. Kontrola centrálnych bánk sa týka všetkých takzvaných fiatových peňazí v obehu, čiže aj eur, dolárov či korún, ktoré máte na svojich bankových účtoch. Pod kontrolu týchto orgánov spadajú aj transakcie, ktoré realizujete kreditnými kartami VISA či Mastercard. Centrálne banky majú jednoducho kontrolu nad všetkými peniazmi, ako ste ich poznali doteraz. S výnimkou Bitcoinu a niekoľkých ďalších decentralizovaných kryptomien.
Bitcoin je najväčšia DECENTRALIZOVANÁ mena. Nie je regulovaný žiadnym ústredným orgánom. Americký FED ani Európska centrálna banka nemôže a ani nedokáže prísť s nariadením, aby Bitcoiny v obehu nejakým spôsobom zrušila, zmazala, alebo ich vytvorila viac. Kým bude existovať bitcoinova sieť, Bitcoin bude existovať bež ohľadu na to, čo na to hovoria svetové vlády. Aby však táto sieť – hovoríme jej blockchain, mohla fungovať a teda existovať, potrebujeme na to ťažiarov (minerov).
Existenciu blockchainu Bitcoinu podporuje sieť miliónov počítačov po celom svete, ktorú riadia bitcoinoví mineri. Ako ste už možno pochopili, táto sieť plní u bitcoinu rovnakú úlohu ako FED alebo Európska centrálna banka u fiatových peňazí. Zastupuje taktiež platobné systémy ako sú VISA či Masterdard. Rovnako ako centralizované inštitúcie u bežných peňazí, bitcoinovi ťažiari overujú transakcie a kontrolujú, či sú správne. Na rozdiel od ústredných orgánov sú však rozmiestnení po celom svete a zaznamenávajú údaje do verejného zoznamu, ku ktorému majú prístup všetci, dokonca aj vy.
Keď niekto v bitcoinovej sieti uskutoční nákup alebo predaj pomocou bitcoinu, nazývame to transakciou. Rovnako ako keď pošlete peniaze z vášho účtu v banke XX na účet vášho priateľa v banke XY. Pri tomto prevode však potrebujete asistenciu vašej banky a banky vášho priateľa. Zároveň peniaze zverujete do rúk bánk, čiže im musíte dôverovať. U transakcií Bitcoinu plnia úlohy bánk ťažiari (mineri) a to tak, že všetky transakcie zhlukujú do takzvaných “blokov” a pridávajú ich do verejného zoznamu, ktorý voláme blockchain. Z blockchainu však tieto transakcie zmazať nedokážu.
Keď ťažiari pridajú nový blok transakcií na blockchain, súčasťou ich práce je zabezpečiť, aby boli tieto transakcie vykonané správne. Najdôležitejšou úlohou je overiť, či Bitcoin respektíve iná kryptomena fungujúca na rovnakých princípoch, nebol duplikovaný (hovoríme tomu double spending). Pri tlačených peniazoch sa to stať nemôže, pretože keď dáte 20 eur do rúk predavačky, sú už v jej rukách. Pri kryptomenách je však teoreticky možné.
Digitálne meny sa totiž dajú relatívne ľahko reprodukovať. U bitcoinu alebo iných digitálnych menách existuje preto riziko, že sa niekto môže pokúsiť o podvod tým, že urobí kópiu svojho bitcoinu a pošle ho inému účastníkovi, kým on bude stále držať “svoj” originál. Úlohou ťažiarov Bitcoinu je tomu zabrániť.
V čase písania tohto článku sa počet denných overených transakcií pohybuje medzi hodnotami 300 000 až 600 000. To predstavuje veľa práce pre ťažiarov, ktorí musia každú jednu transakciu overiť, čo je ďalším veľkým rozdielom medzi nimi a centrálnymi bankami. Aby boli motivovaní vykonávať túto činnosť, ich odmenou je vyťaženie nových bitcoinov vždy, keď pridajú nový blok do blockchainu. V roku 2019 ide o odmenu 12.5 BTC za každý jeden vyťažený blok, no táto odmena sa každé štyri roky znižuje o polovicu. Hovorí sa tomu halving. Najbližšie sa zníži v roku 2020 na 6.25 BTC.
Znižovaním odmeny pre ťažiarov sa stáva Bitcoin cennejším. Nikdy ho nebude viac než 21 miliónov a delenie týchto odmien zabezpečí, že ťažiari Bitcoinu budú dostavať odmenu za vyťaženie nového bloku až do roku 2140. Aj potom, hoci ide o ďalekú budúcnosť, by však mala mať ťažba pre nich zmysel – rovnako ako teraz, aj v budúcnosti totiž budú dostávať za overovanie transakcií aj takzvané “fees”, čiže poplatky (no v tej dobe by na nich mali zarábať pravdepodobne oveľa viac).
Ako funguje ťažba Bitcoinu?
Zhrnuli sme si základy a teraz sa pokúsime nazrieť do problematiky ťažby Bitcoinu o čosi hlbšie. Na to, aby mohli mineri vyťažiť bitcoiny, čiže pekne zarobiť na svojej činnosti, musia nastať dve veci.
Po prvé musia overiť 1 megabajt (MB) hodnoty transakcií, čo môže byť teoreticky aj jedna jediná transakcia, ale častejšie ide o niekoľko tisíc transakcií v závislosti od toho, koľko údajov sa v každej transakcii nachádza. Toto je tá jednoduchšia časť.
Po druhé, aby bolo možné pridať blok týchto transakcií na blockchain, mineri musia vyriešiť zložitý výpočtový problém, tiež nazývaný “Proof of Work” (dôkaz o vykonanej práci). Robia vlastne to, že sa snažia prísť s 64-miestným hexadecimálnym číslom, ktorý nazývame “hash”, ktoré je menšie, alebo rovné cieľovému hashu. Ťažiar (jeho počítač) v podstate generuje tieto hashe rýchlosťou od megahashov za sekundu (MH/s), cez gigahashe za sekundu (HH/s) až po terahashes za sekundu (TH/s) až kým nedosiahnu riešenie. Ako sme spomínali v úvode článku, ťažba Bitcoinu rovnako ako ťažba zlata nie je len o ťažko vykonanej práci. Je aj o šťastí. Rovnako ako baník v bani nevie, či naozaj nájde zlato, ani ťažiar Bitcoinu nevie, či dokáže nájsť tento hash, hoci vynaložil veľké úsilie. Inými slovami ťažba Bitcoinu je zároveň aj hazard. Čím väčšou silou však disponuje ťažiar, tým je pravdepodobnosť, že dosiahne úspech, vyššia.
Kým v minulosti bolo možné ťažiť Bitcoin aj na domácich počítačov, pretože minerov bolo málo, dnes by sa vám to rozhodne neoplatilo. Pravdepodobnosť, že by sa vám podarilo na domácom počítači nájsť novy blok, je takmer nulová.
Stačí pochopiť, že čím viac ťažiarov sa snaží o vyťaženie nového bloku, tým je matematická úloha, ktorú musia vyriešiť, komplikovanejšia. Hovoríme tomu “mining difficulty” alebo “difficulty level”. V čase písania článku je na úrovni 6,379,265,451,411. To znamená, že šanca počítača vyprodukovať hash nižší než je cieľ je 1 ku 6 379 265 451 411, teda menej než 1 k 6 biliónom. Táto úroveň (mining difficulty) je upravovaná každých 2016 vyťažených blokov, čiže zhruba každé dva týždne. Náročnosť sa zvýši, ak sa zapojí do ťažby viac minierov a naopak zníži, ak ich bude menej. Tým sa zabezpečí, že ťažba bitcoinu bude stále konštantná. Ak by teda aj mnoho minerov stratilo záujem pokračovať v ťažbe, mining difficulty sa zníži, čo znamená, že ostatní mineri, ktorí zostali “v hre”, budú mať ľahšiu cestu k tomu, aby vyťažili nový blok a získali teda za odmenu BTC.
Ešte o čosi podrobnejšie sa venujeme spôsobu, akým funguje ťažba Bitocinu, v článku “Ako funguje ťažba Bitcoinu”.
Ako funguje ťažba Bitcoinu? Nody, mining difficulty, ekonomická stránka
Ako sa dá konkurovať miliónom ťažiarov?
Mineri nielenže musia prísť so správnym hashom. Musia byť tiež prví, ktorým sa to podarí. Vzhľadom k tomu, že ťažba Bitcoinu je v podstate vecou hádania, odpoveďou je, že čím viac „tipov” dokáže ťažiar vygenerovať, tým má väčšiu šancu na úspech. Inak povedané, vo výhode sú tí, ktorí disponujú čo najväčším výpočtovým výkonom.
Pred 10 rokmi stačilo ťažiarom Bitcoinu ťažiť BTC na bežných domácich stolových počítačoch. Postupom času si uvedomili, že grafické karty (GPU) bežne používanie pre hranie počítačových hier sú pri ťažbe efektívnejšie. Následne v roku 2013 začali vznikať prvé takzvané ASIC minery (Application-Specific Integrated Circuits), ktore sú špecializovanými zariadeniami na ťažbu kryptomien.
Dnes je ťažba Bitcoinov zisková len pre firmy, ktoré disponujú najaktuálnejšími verziami ASIC minerov. Pri používaní stolových počítačov či grafických kariet totiž prevyšujú náklady vynaložené na energiu nad príjmami, ktore je možné generovať touto ťažbou. Aj keby ste mali k dispozícii najvýkonnejší domáci počítač, vaša šanca, že by ste konkurovali zoskupeniam minerov, takzvaným “mining poolom”, je nereálna.
Mining pool je skupina ťažiarov, ktorí kombinujú svoj výpočtový výkon a delia si vyťažené bitcoiny. V súčasnosti sa už drvivá väčšina blokov BTC vyťaží práve v týchto mining pooloch, než ťažiarmi, ktorí ťažia kryptomeny na vlastnú päsť.
Treba však uviesť, že existujú kryptomeny, ktoré ASIC minery limitujú a ťažba pomocou GPU je u nich stále efektívna.
ASIC vs. GPU: Plusy a mínusy ťažby kryptomien cez ASIC minery a grafické karty (GPU)
Je ťažba Bitcoin efektívna?
Napriek vyššie spomínanej obťažností a masívnej sieti užívateľov, ktorým sa overujú transakcie, je jeden blok bitcoinových transakcií overovaný každých 10 minút. Je však dôležité zapamätať si, že 10 minút je cieľom, nie pravidlom.
Bitcoinová sieť dokáže spracovať približne sedem transakcií za sekundu, pričom transakcie sa zaznamenávajú do bloku každých 10 minút. S rastúcou sieťou užívateľov však počet transakcií uskutočnených za 10 minút nakoniec prekročí počet transakcií, ktore sa dajú spracovať do 10 minút. V tomto okamihu začínajú čakacie doby pre transakcie a budú sa ďalej predlžovať, pokiaľ nenastane nejaká zmena v bitcoinovom protokole.
Tento problem v jadre bitcoinového protokolu je známy ako problem škálovania. Zatiaľ čo mineri bitcoinu sa vo všeobecnosti zhodovali na tom, že s týmto problémom je potrebné niečo urobiť, nevedeli sa zhodnúť na tom, akým spôsobom. Diskutovalo sa najmä o dvoch možnostiach:
a) Znížení množstva údajov potrebných na overenie každého bloku
b) Zvýšení počtu transakcií, ktore môžu byť uložené na každý blok
Menšie množstvo údajov na overenie na jeden blok by umožnilo rýchlejšie a lacnejšie transakcie pre ťažiarov. Zvýšenie počtu transakcií na jeden blok by vyriešilo škálovateľnosť tým, že by sa mohlo spracovať každých 10 minút viac informácii.
V júli 2017 prebehlo hlasovanie minerov a ťažobných spoločnosti, ktoré reprezentovali približne 80% až 90% výpočtovej sily celej siete. Rozhodli sa, že sa zníži množstvo údajov potrebných na overenie každého bloku. Schválili teda prvú možnosť.
Aktualizáciu bitcoinového protokolu nazvali pojmom SegWit (Segregated Witness), ktorý vznikol spojením slov Segregated (oddelených) a Witness (svedkovia), ktoré sa týkajú podpisov bitcoinových transakcií. SegWit v podstate robí to, že oddeľuje podpisy transakcií od bloku a pripája ich ako rozšírený blok. Zatiaľ čo pridanie SegWitu do bitcoinoveho protokolu sa nemusí zdať ako dostatočné riešenie, odhaduje sa, že podpisové dáta predstavujú približne 65% údajov spracovaných v každom bloku transakcií. Aktualizácia SegWit teda pomohla z časti riešiť škálovateľnosť Bitcoinu, no z dlhodobého hľadiska to stačiť určite nebude.
V auguste 2017 sa udial hardfork Bitcoinu, po ktorom sa blockchain rozdelil na dve od seba nezávislé siete – pôvodný Bitcoin (BTC) a Bitcoin Cash (BCH). Kryptomena Bitcoin Cash vznikla z dôvodu, že časť bitcoinovej komunity bola za druhú možnosť a teda zväčšenie kapacity bloku na 8MB, čím sa urýchli proces overovania a zvýši sa výkon celej siete na približne 2 milióny transakcií za deň. Väčšina komunity však ostala naďalej verná pôvodnému Bitcoinu.
Ak ťa ťažba kryptomien zaujala zaujala, teraz máš možnosť ťažiť so skutočnými odborníkmi z Crypto Kingdom. Ťažbe kryptomien sa venujú od roku 2013 a od roku 2016 klientom generujú v priemere 9% čistého zisku. Ceny strojov na ťažbu kryptomien sú aktuálne na minime. Stroje ti nakúpia a postarajú sa o ťažbu.
Zdroj: investopedia.com
Kryptonovinky na základe spolupráce s kryptotrejdermi zo slovenskej a českej scény prinášajú pravidelné aktualizácie k Bitcoinu. Dnes sa na kráľa kryptomien pozrel Ing. Jan Čuraj z Crypto Kingdom.
UPOZORNENIE: Informácie uverejnené v tomto článku sú výhradne informačného charakteru a v žiadnom prípade nie sú investičným poradenstvom alebo obchodným odporúčaním.
Poslední dva týdny se nám perfektně dařilo číst chování bitcoinu a díky tomu jsme mohli poslat deset signálů vůči bitcoinu a dalších pět signálů vůči dolaru. Většina signálů už je v ziscích desítek procent a pomalu je začínáme zavírat. Hlavním tahounem těchto zisků je velký pokles dominance bitcoinu. Povedl se nám i pullback právě k rezistenci 35 000 USD na bitcoinu. Co bude následovat?
BTC/USD
Bitcoin narazil na zásadní rezistenci, a proto pocitově je dobrý čas ukončovat obchody vůči dolaru. Je velká pravděpodobnost dalšího poklesu zpět na support 32 000 USD. V býčí náladě bychom byli, kdyby bitcoin prorazil horní bílou trendovou přímku.
Dynamika a objemy růstu ceny bitcoinu si říkají spíše o další pozvolný pokles ceny.
Dominance bitcoinu
U dominance bitcoinu můžeme očekávat pullback zpět do prostoru akumulační zony. To znamená na 68 %. Následně se rozhodne o vstupu altcoinů do altseason. Proto to vypadá i na větší korekci altcoinů, kde většina DeFi altcoinů generuje již šílené zisky.
Připravil jsem i zajímavé video právě na dlouhodobou myšlenkou o dominanci bitcoinu, která si myslím, že v aktuálním cyklu půjde pod 20 %. Pokud se ti video bude líbit, dej nám odběr kanálu.
ETH/USD
Ethereum se dle našeho názorů chystá na agresivní průraz svého historického maxima. Tvoří krásný uptrendový kanál, kde očekávám silnou akceleraci ceny přes 2 000 USD během několika týdnů. Na ethereu vůči dolaru jsem posílal signál a již nyní jsme v krásné zisku. Ovšem držíme pozice ještě na vyšší profit.
Kapitalizace altcoinů
Podobně jako u etherea zde očekávám další vytvoření swingu a pokračování na historické maximum. Je jen otázkou času, kdy highcaps budou silně následovat bitcoin s mnohem vyšší exponenciální křivkou.
Závěr analýzy
Jsem velmi rád, že se nám podařilo nabrat obrovské zisky za poslední dva týdny na signálech i naše algoritmy zažívají žně. Myslím, že jsme jenom na začátku celého bullrunu altcoinů. Ethereum pravděpodobně exploduje každým dnem, neboť na evropských trzích již prakticky došly nové grafické karty. Další altcoiny budou ethereum následovat. Pokud jsi přemýšlel nad signály, tak nyní je ta správná chvíle! Nenech si ujít další bullrunu kryptoměn.
UPOZORNENIE: Informácie uverejnené v tomto článku sú výhradne informačného charakteru a v žiadnom prípade nie sú investičným poradenstvom alebo obchodným odporúčaním.
Autor analýzy
Ing. Jan Čuraj
Tradingu se věnuji 15 let a byl jsem traderem hedgeového fondu v obchodování měnových futures. Aktuálně obchoduji čtvrtým rokem kryptoměny pro Crypto Kingdom a řídím vlastní alternativní fond zaměřený na ruční a robotické obchodování kryptoměn.
Cez víkend sme vás informovali, že spoločnosť VanEck podala na Americkú komisiu pre cenné papiere a burzu (SEC) novú žiadosť o schválenie Bitcoin ETF. Teda povolenie produktu, ktorý doposiaľ SEC nikomu neschválila.
Len pár dní od oznámenia VanEck sa o to isté snaží aj firma Valkyrie Digital Assets, dcérska spoločnosť investičnej spoločnosti Valkyrie Investments.
Ako sme naznačili už aj v úvode, Bitcoin ETF je produkt, na ktorý SEC ešte nikdy nedala povolenie. Žiadosti pritom bolo mnoho. Doterajším tradičným zamietavým vysvetlením SEC bolo konštatovanie, že cena Bitcoinu môže byť ľahko manipulovateľná neregulovanými burzami. Nepomohli ani rôzne dôkladné analýzy, napríklad od Bitwise Assets, ktoré naznačovali že toto konštatovanie nie je pravdivé a že väčšina BTC sa obchoduje na najväčších a hlavne regulovaných burzách.
Schválenie Bitcoin ETF by bolo veľkou vecou
Bitcoin ETF vzbudzuje v kryptokomunite veľkú pozornosť. AK by totiž došlo k jeho schváleniu, na cenu BTC by to mohlo mať veľmi pozitívny vplyv.
Bitcoin ETF by bol v prípade schválenia finančný produkt vedený na akciovom trhu, ktorý sleduje základnú cenu Bitcoinu. Investovať do takéhoto produktu by bolo možné skrz účty chránené daňou, ktoré sú dostupné pre retail ako aj akreditovaných solventných investorov. Bitcoin ETF by bol atraktívny hlavne pre inštitúcie, keďže by šlo o formu investície, ktorá by mala jasné definované regulačné pravidlá.
Na Bitcoin ETFD by bolo zaujímavé aj to, že by bol podľa všetkého lacnejší ako súčasné verejne obchodované produkty viazané na Bitcoin, ako je napríklad Grayscale Bitcoin Trust od spoločnosti Grayscale, ktorý predáva akcie viazané na Bitcoin s pomerne vysokou prémiou.
Pomôže zmena šéfa SEC?
Spoločnosť Valkyrie v žiadosti podanej na SEC uviedla, že jej Bitcoin ETF by sa v prípade schválenia obchodovalo na burze NYSE Arca a podkladové Bitcoiny by mala pod kontrolou firma Xapo.
Firma však v žiadosti nenačrtla žiadne riešenie respektíve protiargumenty proti doterajšiemu tvrdeniu SEC, že s cenou BTC sa manipuluje. Uviedla len to, že cena by bola viazaná na referenčnú hodnotu BTC podľa regulovanej burzy CME (Chicago Mercantile Exchange).
Nádejou pre schválenie prvého Bitcoin ETF je zmena na pozícii šéfa SEC. Kým Jay Clayton kryptomenám veľa šancí nedával, novým šéfom tohto regulátora sa stáva Gary Gensler, o ktorom je známe, že Bitcoinu a technológii blockchian rozumie veľmi dobre.
Zdroj: decrypt.co
Spoločnosť Microstrategy, ktorá sa zviditeľnila v priebehu minulého roka skupovaním bitcoinov najprv za 425 miliónov dolárov a ku koncu roka za ďalších vyše 650 000 000 USD, potvrdila, že nakúpila v januári ďalšie.
Firma Michaela Saylora v pravidelnom podaní pre Americkú komisiu pre cenné papiere a burzu (SEC) potvrdila, že nakúpila ďalších 314 BTC za priemernú cenu 31 808 dolárov. Microstrategy tak využila nedávny prepad ceny BTC a investovala doňho ďalších 10 miliónov dolárov. Aktuálne tak má pod kontrolou už 70 784 BTC za priemernú nákupnú cenu 16 035 USD za 1 BTC.
Saylor pokračuje v propagácii Bitcoinu
Michael Saylor sa v priebehu posledného roka stal nielen človekom, ktorý nakúpil množstvo BTC pre Microstrategy a tiež do osobného vlastníctva, ale aj jeho silným propagátorom. Azda najzvučnejším zo všetkých. Potvrdil to aj v rozhovore pre CNBC, kde hovoril o svojich ďalších extrémne bullish vyhliadkach pre Bitcoin.
Saylor konkrétne prezradil, že o online konferenciu zameranú na inštitúcie, ktorú organizuje Microstrategy v úvode februára s cieľom vysvetliť ďalším firmám, ako môžu nakúpiť Bitcoin v súlade so zákonom a bezpečne, je obrovský záujem.
,,V prvom februárovom týždni sa stretneme s tisíckami vedúcich pracovníkov, riaditeľov a finančných poradcov veľkých firiem. Všetci z nich chcú vedieť ako môžu vstúpiť do Bitcoinu a zaradiť ho do svojej súvahy alebo do ich P&L. Chystáme sa im tieto údaje poskytnúť úplne zadarmo.“
Inak povedané, Microstrategy chce počas tejto akcie poskytnúť ostatným firmám manuál, ktorý im poskytne komplexný návod ako môžu kúpiť Bitcoin regulovaným a bezpečným spôsobom.
Wow.@michael_saylor total #bitcoin animal on CNBC just now…
…saying he is hosting in early Feb a bitcoin conference for corporate leaders to explain the #btc value proposition. Also will make publicly available his company execution playbook.
1000s of people to attend!!!
— Dan Tapiero (@DTAPCAP) January 22, 2021
Dan Tapiero, makro investor s 25-ročnými skúsenosťami stojaci na čele firiem 10T Holdings či Gold Bullion Int. na túto informáciu reagoval na Twitteri: ,,Michael Saylor je na CNBC ako zviera. Tvrdí, že v úvode februára bude hostiť bitcoinovú konferenciu pre korporátnych lídrov, aby im vysvetlil ako investovať do Bitcoinu. Verejne vlastne zverejní svoj návod ako na to. Zúčastniť sa má 1000 ľudí.”
Miller kúpil podiel v Microstrategy
Skutočnosť, že firma Microstrategy sa orientuje čoraz väčšmi na Bitcoin, je zdá sa lákavá aj pre jej potenciálnych investorov. Hodnotový investor Bill Miller totiž potvrdil, že 21. januára nakúpil konvertibilné dlhopisy Microstrategy práve z dôvodu, že táto firma má pod kontrolou značné množstvo BTC.
Článok DeCrypt, ktorý sa venuje tejto téme, dopĺňa, že stratégovia JPMorgan Chase očakávajú potenciálny prílev okolo 600 miliárd dolárov do Bitcoinu zo strany rôznych dôchodkových a poisťovacích spoločnosti. Vraj by na to stačilo, aby takéto inštitúcie sídliace v USA, Európskej únii, Japonsku a vo Veľkej Británii dali do BTC 1% svojho portfólia.
Zdroj: cryptoslate.com
Realizovaná volatilita Bitcoinu, ktorá zohľadňuje kolísanie jeho ceny v horizonte 30 dní, je podľa analytickej platformy Skew najvyššia od marca 2020, kedy vypukla pandémia koronavírusu, čo sa výrazne podpísalo na jeho vtedajší prudký prepad ceny.
Skew upozornila, že za posledný mesiac sa volatilita Bitcoinu odchýlila od svojej priemernej ceny až o 103%, k čomu prispelo jednak prekonanie ceny 41 000 dolárov, teda vytvorenie historického ATH, a taktiež prudký prepad ceny 11. januára.
Rozdiel medzi bitcoinovou volatilitou marca 2020 a tou z januára 2021 je však v tom, že je prevažne v réžii býkov. A treba uviesť, že hoci ide o najvyššiu volatilitu od zmieneného obdobia, v porovnaní s tou marcovou (približne 200%) nie je ešte zďaleka taká výrazná.
Bitcoin realised volatility continue to climb, highest since 2020 March crash. pic.twitter.com/iz5ADzFoYZ
— unfolded. (@cryptounfolded) January 24, 2021
Pedro Febrero, ktorý je analytikom Quantum Economics poznamenal, že v období bullrunu je vysoká volatilita ceny u Bitcoinu absolútne bežná a očakávateľná. Je to jednoducho jeho súčasťou, hoci pravdou je, že čím je cena Bitcoinu vyššia, tak tým sa volatilita v porovnaní s minulosťou postupne znižuje, čím sa približuje k tradičnejším obchodovateľným aktívam.
Zdroj: decrypt.co
V priebehu posledných 24 hodín sa objavilo niekoľko ďalších zaujímavých správ, ktoré môžu mať zásadný vplyv na cenový vývoj Bitcoinu. Všetky sme zhrnuli v tomto sobotňajšom prehľade.
TIP: Ak sa vám naše články páčia, sledujte náš na našom Facebooku a na YouTube. Každý deň sa vám snažíme prinášať seriózne spravodajstvo bez zbytočnej bulvarizácie.
Správa č. 1: Bitcoiny (ne)predával významný mining pool
Teórii o tom, čo spôsobilo tohto týždňový pád ceny bitcoinu je niekoľko. Možnosťou je, že mohlo ísť aj o kombináciu viacerých faktorov od poplašnej správy o double spend útoku na Bitcoin, cez špekulácie o krytí Tetheru až po logické vysvetlenie, že Bitcoin si vzhľadom na jeho obrovský rast výraznejšiu cenovú korekciu jednoducho pýtal.
Faktorom, ktorý mohol mať taktiež vplyv na pád ceny Bitcoinu môže byť skutočnosť, že významný, dokonca v súčasnosti najväčší BTC mining pool F2Pool (generuje 15% celkového súčasného hashrate) premiestňoval bitcoiny zo svojich známych adries inde. To znamená len dve možnosti – buď ich predával, alebo ich premiestňoval. Prvá možnosť mohla mať jasný dopad na cenu a druhá mohla prispieť k obavám na trhu, čo taktiež mohlo nepriamo spôsobiť cenový pokles.
Analytická platforma CryptoQuant ukázala graf, ktorý znázorňuje odtoky zo známych adries patriacich F2Pool v priebehu posledného obdobia. Ako môžete vidieť došlo ku trom dňom, v rámci ktorých bolo premiestnených z adries F2Poolu približne 10 000 BTC (denne). Dôležité je však poznamenať, že situácia sa začala stabilizovať.
Ako sa však ukázalo, F2Pool pravdepodobne žiadne bitcoiny nepredával (alebo aspoň nie nad rámec bežných predajov). Len ich premiestňoval. Uviedol to na Twitteri, kde poznamenal, že žiadne BTC nepredával a dúfa, že „ani vy“.
We did not sell #Bitcoin today. We hope you did not either. https://t.co/CXA4O0yyUu
— f2pool is #hiring (@f2pool_official) January 22, 2021
Správa č. 2: Grayscale pokračuje k akumulácii
Kým F2Pool mohol rozvíriť špekulácie o predaji značného množstva BTC, firma Grayscale Investments pokračuje v akumulácii ďalších bitcoinov, ktoré následne sprostredkováva ako možnosť investície inštitucionálnym investorom. Potvrdil to Michael Sonneshein, nový CEO tejto firmy, ktorý 22. januára na Twitteri oznámil, že od 15. januára skrz Grayscale namierilo do Bitcoinu ďalších 1 276 147 151 USD.
$1,276,147,151 raised into @Grayscale #Bitcoin Trust https://t.co/chlasgi78l
— Michael Sonnenshein (@Sonnenshein) January 21, 2021
Grayscale zároveň upozornila, že v priebehu roka 2020 stúpla hodnota jej spravovaných BTC v rámci Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) z 1,8 miliardy dolárov na 17,5 miliardy dolárov, pričom doplnila, že išlo o jeden z najrýchlejšie rastúcich investičných produktov na svete.
MILESTONE: In 2020, Grayscale #Bitcoin Trust was one of the fastest growing investment products in the world, growing from $1.8 billion to $17.5 billion AUM. This is an incredible testament to the maturation of the digital currency ecosystem. https://t.co/T4sMVQhcDe pic.twitter.com/Gb7FvHxAtf
— Grayscale (@Grayscale) January 22, 2021
Správa š. 3: VanEck to opäť skúša s Bitcoin ETF
Medzi dôležité správy možno rozhodne zaradiť aj čerstvú informáciu o tom, že významná americká investičná spoločnosť VanEck opäť skúša uspieť u Americkej komisie pre cenné papiere a burzu (SEC) so žiadosťou o schválenie prvého Bitcoin ETF. V žiadosti, ktorú podala na SEC 21. januára je uvedené, že tento Bitcoin ETF by v prípade schválenia sledoval cenu BTC na základe globálneho indexu digitálnych aktív pod správou dcérskej spoločnosti MV Index Solutions. VanEck je vôbec prvou firmou, ktorá sa snažila o schválenie Bitcoin ETF, no doposiaľ ona a ani žiadna iná firma s touto žiadosťou u SEC neuspela. V roku 2021, v ktorom sa mení vedenie SEC a na jeho čelo prichádza odborník na kryptomeny Gary Gensler sú však šance na schválenie predsa len o čosi väčšie. Takýto fond by znamenal vznik novej vysoko regulovanej investičnej príležitosti pre firmy, ktoré doposiaľ váhajú s investíciou do Bitcoinu pre jeho regulačnú nejednoznačnosť.
Správa č. 4: Fear and Greed index začal klesať
Crypto Fear and Geeed index sa po dlhých týždňoch dostáva zo zóny chamtivosti do neutrálnejšej oblasti. Tento index vyjadruje strach alebo príliš vysokú chamtivosť na trhu s BTC. Jeho história naznačuje, že v období vysokej chamtivosti na trhu je dobrý čas na predaj a v období extrémneho strachu naopak dobrá príležitosť pre nákup.
21. januára v čase, keď Bitcoin klesol na krátky čas až pod úroveň 30 tisíc dolárov, klesol Crypto Fear & Greed Index až na hodnotu 40 bodov zo 100 (strach). Išlo o výrazný prepad od jeho historických maxím 95 bodov zo 100 (extrémna chamtivosť) zaznamenaných len pár dní dozadu 6. januára 2021. Aktuálne sa po odraze ceny Bitcoinu opäť šplhá nahor a je na úrovni 73 bodov zo 100, čo naznačuje opäť nárast chamtivosti investorov. Kým však Bitcoin nie je v zóne extrémnej chamtivosti, má stále aj z pohľadu tohto indikátora a jeho historickej analýzy šancu ďalej rásť na cene.
Kým v úvode týždňa sme museli skonštatovať, že prvé vyjadrenia budúcej americkej Ministerky financií Janet Yellenovej smerom ku kryptomenám boli negatívne, tie najnovšie sa javia omnoho pozitívnejšie.
Yellenová sa na titulky krypotmenových médií dostala v utorok, keď počas virtuálneho Finančného výboru Senátu USA skonštatovala, že kryptomeny sú využívané na nelegálnu činnosť a pri financovaní zločineckých organizácii a teroristov. Taktež skonštatovala, že ide o rastúci problém, s ktorým je nutné vysporiadať sa.
Jej novšie vyjadrenie, ktoré bolo oficiálne zverejnené na stránkach finančného výboru Senátu však naznačuje, že si uvedomuje aj prínosy kryptomien. Hoci sa v ňom opäť objavuje aj kritika týkajúca sa nelegálneho využívania digitálnych aktív, uviedla taktiež, že chce podporovať kryptomeny v ich poslaní v rámci legálnych aktivít.
,,Považujem za dôležité brať v úvahu výhody kryptomien a digitálnych aktív a ich potenciál pre zlepšenie efektivity finančného systému,“ poznamenala a taktiež uviedla, že chce, aby boli Spojené štáty lídrom v oblasti digitálnych aktív a finančných technológii.
Yellenová taktiež skonštatovala, že v spolupráci s FED (centrálnou bankou) bude spolupracovať na vytvorení regulačného rámca pre kryptomeny a ďalšie inovácie FinTech sektora.
Prvá žena v pozícii šéfa Ministerstva financií (musia ju ešte oficiálne vymenovať) hovorila o kryptomenách v minulosti len sporadicky. Jej najznámejším výrokom je vyhlásenie, že “kryptomeny sú čokoľvek iné než užitočné” z úvodu roka 2018 v období, kedy spľasla predošlá bublina.
Známy právnik špecializujúci sa na blockchain technológie Jake Chervinsky včera uverejnil na Twitteri status, v ktorom uviedol, že kryptosektor by mal dať Yellenovej šancu a že je rozhodne lepšou alternatívou než jej predchodca Steven Mnuchin. Jej najnovšie vyhlásenie naznačuje, že sa s ňou bude dať o kryptomenách otvorene komunikovať.
Jedna z najznámejších kryptomenových búrz BitMEX včera upozornila, že na bitcoinovom blockchaine sa mohla udiať takzvaná “double spend” transakcia v hodnote 0.00062063 BTC, respektíve 21 dolárov. Keby sa táto skutočnosť potvrdila, pre Bitcoin by to bolo naozaj zle. Znamenalo by to, že sieť nie je taká bezpečná, ako sa roky tvrdilo, čo by mohlo teoreticky viesť ajk fatálnemu crashu celého systému.
Informácia BitMEXU preto začala rezonovať v rámci kryptokomunity a je dosť možné, že mala vplyv aj na včerajší pád ceny Bitcoinu. Zaujímavé však bolo sledovať, že väčšie kryptomenové média jej nevenovali až príliš veľkú pozornosť. Možno z dôvodu, že podľa všetkého o skutočný double spend útok nešlo (respektíve určite nešlo).
Double spend útok je pokus o dvojitú úhradu. Zjednodušene povedané pokus zaplatiť rovnakými mincami (bitcoinami) dvakrát. Keby to bolo možné, Bitcoin by vlastne stratil pointu. Jeho platby by sa totiž dali falšovať podobne akoby keby ste chceli zaplatiť tou istou 20-eurovou bankovkou v dvoch obchodoch v rovnakom čase.
Pokusy o double spend útok však nie sú v rámci bitcoinovej siete úplne netypickým javom. Pomalé potvrdzovanie transakcií im otvára dvere. Je to však skôr dizajnová funkcia Bitcoinu než jeho chyba, na čo upozornil vo svojom článku aj Bloomberg. A práve toto je dôvod, prečo sú transakcie za definitívne potvrdené vnímane až v momente, kedy majú od ťažiarov viac konfirmácii, zväčša hovoríme o šiestich (6 konfirmácii = 6 vyťažených blokov, teda bežne ide o približne hodinu).
Keď BitMEX na Twitteri uviedol správu, v ktorej skonštatoval, že mohlo dôjsť k skutočnému double spend útoku, bitcoinová verejnosť pochopiteľne spozornela. ,,Nejde o RBF (náhradu za poplatok, ale skutočný double spend útok. Iba 22 dolárov, ale mohlo ísť aj o 22 miliónov,” tvrdil BitMex Research.
[1/2] There was a stale Bitcoin block today, at height 666,833. SlushPool has beaten F2Pool in a race.
It appears as if a small double spend of around 0.00062063 BTC ($21) was detectedhttps://t.co/o8lz9xagYG pic.twitter.com/IEdPu8JEjt
— BitMEX Research (@BitMEXResearch) January 20, 2021
Skutočnosť, že táto správa mohla mať vplyv na včerajšie bitcoinove výpredaje naznačuje aj výrazný rast záujmu o vyhľadávanie pojmu “double spend“. Opakujeme, že ak by sa double spend útok naozaj podarilo realizovať, Bitcoin by bol vo vážnom ohrození.
Antonopoulos vysvetlil, ako to funguje
Andreas Antonopoulos, jeden z najrešpektovanejších odborníkov na Bitcoin však upozornil, že nič také sa nestalo. Ide podľa jeho názoru o šírenie poplašnej správy od nezodpovednej inštitúcie (zrejme tým narážal na Bitmex).
A more detailed explanation of the whole
"A double-spend broke Bitcoin" FUD that was circulated by an irresponsible publication.
1/
— Andreas M. Antonopoulos (@aantonop) January 21, 2021
Antonopoulos s tejto téme venoval v osobitnom „tweete“, ktorý sme takmer kompletne preložili, aby sme vám priniesli vysvetlenie od odborníka na túto tému:
,,Podrobnejšie vysvetlenie problematiky:
Šírenie správy o double spend útoku bolo poplašnou a nezodpovednou vecou.
V blockchainovom reťazci došlo k reorganizácii, čo je bežný jav, ktorý je súčasťou prevádzky bitcoinu. Je to výsledok decentralizovaného konsenzu v rámci Proof-of-Work. Robia to všetky Proof Work chainy.
Dva bloky boli vyťažené takmer súčasne a súťažili o rovnako výšku, čo znamená, že mali rovnaký rodičovský blok a pokúšali sa predlžiť reťazec rovnakého bloku. Avšak len jeden napokon môže uspieť. Je možné, že odlišné nody a ťažiari vidia jeden alebo iný blok skôr a dospejú k názoru, že vyhrali. Je to normálne v decentralizovanom konsenzus algoritme.
Z dvoch pôvodne konkurenčných blokov je jeden rodičom a druhý posledným potomkom kratšieho reťazca. Reťaz s najväčšou kumulatívnou obťažnosťou je vybraný všetkými. Vznikajú pri tom “orphans” (siroty) z druhého reťazca, pretože ten je zahodený.
Toto je opäť normálne. K reorganizácii jedného bloku dochádza v priemere každých pár týždňov v dôsledku decentralizovaného PoW. Dvojbloková reorganizácia prebieha menej často, možno niekoľkokrát ročne. Reorganizácia 3 blokov je extrémne vzácna. Myslím si, že sa ešte nikdy nestala.
Čo sa stane s transakciami vo vyradenom bloku? Pokiaľ sú taktiež vo víťaznom bloku, tak je všetko v poriadku. Pokiaľ sa v ňom nenachádzajú, každý uzol ich vloží naspäť do svojho mempooolu ako nepotvrdené a čakajú na ďalšiu príležitosť.
Počas reorganizácie existuje šanca, že sa niekto pokúsi o dvojosobnú útratu (double spend). Nejde o dvojnásobné výdaje z pohľadu blockchianu ako celku. Prežije len jedna úhrada, nedochádza k dvojitému míňaniu (platbe).
Z pohľadu príjemcu platby môžu byť vidieť transakcie, ktoré vyzerajú, že majú 1 potvrdenie (ocitne sa v bloku) a potom zmiznú, keď je tento blok vyradený.
Málokedy sa môže stať, že odosielateľ vtedy urobí inú transakciu do súťažného/výherného bloku. Povedzme, že ide o platbu za menšiu čiastku (viac zmien naspäť) alebo na odlišnú adresu.
Pretože originálna transakcia je späť (odstránený blok) je jedinou skutočnou transakciou. Blockchain zabránil dvojnásobnému útoku tým, že odstránil jednu transakciu a zaznamenal tú druhú.
Príjemca sa mohol domnievať, že transakcia bola platená pri bloku 1 (po prvej konfirmácii pozn.red.), avšak nebola. To je dôvod prečo potvrdenia (konfirmácie) poskytujú pravdepodobnosť a nemennosť. Šanca na reoganizáciu klesá každým ďalším potvrdením (každým ďalším vyťaženým blokom pozn.red.)
Ako vidíte, šanca na reorganizáciu klesá exponenciálne ako sa pridávajú ďalšie bloky. Konečnosť je založená na pravdepodobnosti.
Je to popísané v Satoshi whitepaperi na strane 8. V skutočnosti je to jediná matematická rovnica v celej práci a popisuje klesajúcu pravdepodobnosť reorganizácie, čo ukazuje, prečo je dobrým východiskom 6 potvrdení, čo je číslo, pri ktorom sa transakcia považuje za finálne realizovanú.
Takže kedy považovať transakciu za dokončenú a kedy je bezpečné dať zákazníkovi televíziu alebo fiat alebo akúkoľvek inú hodnotu, ktorú si vymieňate? Záleží to na množstve.
Pri predaji môjho auta za 11 000 dolárov som počkal na 3 konfirmácie. Mne to stačilo.
Záleží to taktiež od rizikovosti obchodu. Predal by som dom na 0 konfirmácii, pretože viem, kde býva. Nemôže s ním utiecť (s domom pozn.red.). Niektoré veci sú však nebezpečnejšie. Počkal by som napríklad až na 6 konfirmácii pri výmene za inú kryptomenu, pretože keď ju už odošlem, nemôžem ju dostáť naspäť.
Behom tejto poslednej (medializovanej) reorganizácie bola v oboch konkurenčných blokoch transakcia v hodnote 22 dolárov zahrnutá ako konkurenčná transakcia. Nevieme prečo. Nevieme kto to spravil. Ale nie je na tom nič nemožné. Je to súčasť protokolu.
V prípade 22 dolárov by mnohí akceptovali platbu už pri 1 potvrdení. V najhoršom prípade prídete o 22 dolárov za niečo, čo ste dali na oplátku okamžite a nevratne. To nie je veľký problém.
V skutočnosti nevieme, či príjemca tejto platby prišiel o peniaze. Možno čakali na 2 potvrdenia a nedoručili medzitým druhú časť hodnoty (čakali a teda nerealizovali obchod pozn.red.). V takom prípade teda o nič neprišli. Považujú to za neplatné, pretože neobdržali 2 konfirmácie.
V nejakom článku bolo citované, že mohlo ísť ale o 22 miliónov dolárov. No nemohlo! Ak platíte bitcoinom v hodnote 22 miliónov dolárov, predpokladám, že rozumiete tomu, ako bitcoin funguje od roku 2008, presne tak, ako je uvedené v jeho whitepaperi. Túto platbu nedoručíte hneď po 1 konfirmácii.
V tomto a aj v ďalších článkoch o FBF a SegWit (zrejme sa odvoláva na článok BitMexu alebo Cointelegraph pozn.red.) je taktiež uvedených niekoľko ďalších nesprávnych vyhlásení. Tu je pravda: Toto je normálna funkcionalita akéhokoľvek PoW blockchainu. Reorganizácia s dvoma rôznymi verziami transakcie môže nastať v každom druhom reťazci PoW chainov.
Nič divné ani mimo konsenzus algoritmus sa nestalo. Bitcoin naďalej funguje presne tak, ako by mal. Jediná vec, ktorá sa stala, je zlá žurnalistika, ak sa to tak dá nazvať. Na bublinovom trhu môže obehnúť celú planétu, než bude odhalená.”
Zdroj: twitter.com
FED, teda federálny rezervný systém USA, ktorý možno vnímať ako americkú centrálnu banku, v tlačovej správe potvrdil znovu vymenovanie všetkých 12 prezidentov svojich centrál, ktoré sú rozmiestnené naprieč celými USA a to na nové 5-ročné funkčné obdobie. Na tento proces dohliadal guvernér FEDu Lael Brainard.
FED je mimoriadne dôležitou americkou inštitúciou. Nemá len dohľad len nad monetárnou politikou krajiny, ale ako upozornil DeCrypt, jeho vodcovia sa podieľajú aj na politických rozhodnutiach. To znamená, že ľudia, ktorí spolupracovali s Trumpovou vládou, budú súčasťou aj novej éry Joea Bidena.
V súvislosti s tým treba pripomenúť, že šéf FEDU Jerome Powell už v auguste 2020 uviedol, že FED môže nechať infláciu dolára vystreliť nad dve percentá. Kým v minulosti to bolo tak, že každý rok bolo cieľom FEDU udržať infláciu pod dvomi percentami, “ponovom” to musí byť len v dlhodobom horizonte (príklad: ak je v roku 2023 inflácia 1%, v roku 2024 môže byť 3%). Nevie sa však, aký dlhý tento horizont má byť.
Vyzerá to teda tak, že FED medzi rokmi 2021 až 2026, kedy bude mať rovnako vedenie, môže pokračovať v tlačení nových amerických dolárov v snahe stimulovať ekonomiku, ktorú decimujú dopady pandémie koronavírusu. Nič proti tomu nebude mať podľa všetkého ani nová vláda, keďže budúca šéfka Ministerstva financií Janet Yellenová už dala dostatočne najavo, že je za ďalšie finančné injekcie. A rovnako tak urobil aj Biden.
Inflation destroys the fruits of your labor, #Bitcoin protects them
— Tyler Winklevoss (@tyler) January 15, 2021
Pripomenúť treba, že po vypuknutí pandémie koronavírusu FED takto napumpoval do ekonomiky viac ako 3 bilióny dolárov, čím svoju súvahu zvýšil o približne 75%. Jeden bilión prišiel hneď po vypuknutí pandémie v marci, keď začali padať všetky trhy. Zvyšné dva koncom roka.
Názory na to, či sú takéto kroky pre spoločnosť prospešné alebo nie sa rôznia. Kým jedna strana tvrdí, že je to spôsob, akým sa dá udržať ekonomika nažive, respektíve zdravá, iní tvrdia, že vyššia inflácia okráda ľudí o ich úspory. Možno to pochopiť aj tak, že inflácia drží ekonomiku nad vodou, ľudia teda majú šancu udržať si zamestnanie. Avšak ich úspory v dolároch sa stávajú rýchlejším tempom bezcenné.
S niečím takým súhlasí aj burza Binance, ktorá konštatovala: ,,Dopady inflácie sú také, že sme svedkami rastu cien v priebehu času, čo spôsobuje rast životných nákladov. Je to fenomén, ktorý sme začali akceptovať, koniec koncov ak je inflácia správne riadená, môže byť pre ekonomiku aj prospešná.“
Obhajcovia Bitcoinu tvrdia, že tento prístup nie je správny. Či áno alebo nie si v tomto článku tvrdiť netrúfame. Bitcoin sa však vďaka jeho obmedzenému množstvu stáva v časoch, kedy sa hodnota fiatových peňazí rýchlo vytráca, čoraz zaujímavejší. Možno nie ako hedge v okamžitej podobe, pretože v marci 2020 ukázal, že keď padajú trhy padá aj on, no z dlhodobého hľadiska v horizonte rokov je to oveľa pravdepodobnejšie.
Zdroj: decrypt.co
Bitcoin v priebehu posledných dvoch týždňov zažil už druhú výraznú cenovú korekciu. V čase písania tohto článku sa obchoduje nad úrovňou 30 tisíc dolárov, čo je o takmer 12 tisíc dolárov menej, než je jeho historické maximum (41 900 USD) zaznamenané koncom roka 2020. Zároveň je to zhruba o 10 percent nižšia hodnota, než jeden deň dozadu.
O prvom možnom dôvode tejto cenovej korekcie sme písali v článku, ktorý sa týkal špekulácie, podľa ktorej došlo na Bitcoine k takzvanému double spend útoku, čo by bol naozaj vážny problém. V skutočnosti sa však nič katastrofálne nestalo a Bitcoin je stále bezpečnou sieťou. Išlo teda o poplašnú správu.
Prepad ceny mohol mať však aj iné dôvody. Jedným z tých možných je skutočnosť, že na likvidnej burze Coinbase Pro sa dostal Bitcoin do takzvanej “Coinbase Premium” zóny, ktorá naznačovala signál pre predaj – rozdiel medzi cenou BTC/USD na Coinbase Pro a na iných burzách náhle klesol.
,,Zdá sa, že predajcovia pochádzali z Coinbase. Coinbase Premium Index mal negatívnu hodnotu už pred hodinou,” upozornil Ki Youn Ju z Crypto Quant keď Bitcoin padol k 33 tisíc USD. Už deň predtým taktiež upozorňoval, že na burzy mieri zo strany veľrýb viac bitcoinov než je bežne v tomto období, čo naznačuje, že môžu plánovať predaj alebo jeho obchodovanie.
V obdobnom čase Scott Minerd, ktorý je hlavným investičným riaditeľom firmy Guggenheim, poznamenal, že Bitcoin v roku 2021 podľa jeho názoru už svoje historické maximum neprekoná a je pravdepodobné, že klesne až k cene 20 000 dolárov. ,,Myslím si, že veľmi pravdepodobne si na nový vrchol počkáme do ďalšieho roku. A veľmi pravdepodobne uvidíme korekciu až k úrovni okolo 20 000 USD.”
Zaujímavé popri tom je, že kým Minerd je ohľadom tohto roka skôr skeptikom, z dlhodobého hľadiska predpokladá, že cena BTC môže dosiahnuť 400 000 USD.
Z pohľadu technickej analýzy portál Decrypt upozornil, že po včerajšom páde sa Bitcoin dostal pod svoj 55-dňový kĺzavý priemer, čo naznačuje, že sa dostal do medvedieho trendu. V tejto zóne však bol už aj pár dní dozadu pri predošlej cenovej korekcii. Sledovať vývoj tohto grafu preto bude zrejme nejeden obchodník pri vyhodnocovaní trhovej situácie.
Fundamenty sú stále na strane býkov
Hoci prišla cenová korekcia a hovorí sa o možnosti ďalšieho prepadu ceny, či dokonca o vstupe do ďalšieho viacročného medvedieho trhu, iné fundamenty nahrávajú skôr býkom.
Ako upozorňuje analytická platforma Glassnode, stále platí, že na burzách je čím ďalej menej bitcoinov a akumulujú ich zväčša veľryby. Za posledných 30 dní odišlo z búrz 270 000 BTC, čo je jasný bullish signál. ,,Nielen že táto hodnota bola vybraná z búrz, ale tieto mince konštantne idú do silných rúk.,” upozornil Glassnode.
#Bitcoin is seeing the largest depletion of liquidity since years.
Not only are funds being withdrawn from exchanges, but coins are continuously moving to strong hands.
In the past 30 days, around 270,000 BTC moved to entities considered HODLers.
Chart: https://t.co/0yXCxzEufh pic.twitter.com/00NnrFpHRq
— glassnode (@glassnode) January 20, 2021
Traderov sa snažil na Twitteiru upokojiť aj šéf burzy Binance Changpeng Zhao: ,,Pred mesiacov sme sa radovali, že Bitcoin je na ATH 21 000 USD. Dnes sme nahnevaní, že je Bitcoin na cene 30 000 USD.”
Na zaujímavú skutočnosť podporenú grafom z Glassnode upozornil po páde ceny aj ostro sledovaný analytik Willy Woo: ,,Znenazdajky je tu nová skupina bitocinových veľrýb. Hodleri s viac ako 1000 BTC, čo je 32 miliónov dolárov. Z môjho pohľadu ďalšie veľryby akumulujú tento prepad.”
Oh look.
Suddenly there's a whole bunch of newly minted whales…. holders of 1000BTC / $32m of BTC.
(I'm seeing more whales coming in on this dip) pic.twitter.com/vlqpSY6w4k
— Willy Woo (@woonomic) January 21, 2021
Prepad následne komentoval aj CEO Glaasnode Rafael Schultze-Kraft, ktorý uviedol, že ho táto korekcia vôbec neprekvapila vzhľadom na SOPR indikátor (indikátor, ktorý zmieňoval už pár dní dozadu a upozorňoval pri ňom, že korekcia je naozaj v hre). ,,SOPR sa pekne vracia k hodnote 1, menej bitcoinov je v zóne extrémnych profitov. Pomaly sa pripravujem k BTFC (buy the fuc**** dip).”
Poznámka: SOPR indikátor vyjadruje pomer medzi predajnou cenou bitcoinu a cenou, ktorá bola zaň zaplatená. Indikátor naznačuje, kedy je rozdiel príliš veľký, teda obchodníci sú v príliš vysokom profite bez realizácie zisku. Naznačuje teda rast pravdepodobnosti, že tieto zisky budú chcieť realizovať.
Recent #Bitcoin price action is not surprising, given an overextended SOPR (see quoted thread).
SOPR is nicely declining towards 1, less $BTC is being moved on-chain at extreme profits.
I am slowly getting ready to #BTFD.
Chart: https://t.co/UadRZkxRB7 https://t.co/Ef4C1rB2ho pic.twitter.com/Rtc1QgEote
— Rafael Schultze-Kraft (@n3ocortex) January 21, 2021
Zdroj: decrypt.co
Z dát analytickej platformy Glassnode vyplýva, že bitcoinové veľryby pokračujú v akumulácii Bitcoinu, čo naznačuje, že naďalej dôverujú predpokladu ďalšieho rastu jej ceny.
Počet bitcoinových adries, na ktorých je viac ako 1000 BTC (označujú sa ako adresy veľrýb) narástol od úvodu roka 2021 o ďalších 164. Podľa Glassnode takýchto adries existuje celkovo už takmer 2440. Nie je však možné povedať, či viaceré z nich patria jednému subjektu, alebo niektoré z nich nie sú vo vlastníctve viacerých ľudí. Tieto informácie sa pravdepodobne ani nikdy nedozvieme, čo naznačuje vyjadrenie Tylera Winklevossa, šéfa burzy Gemini, ktorý prezradil, že množstvo inštitúcii a solventných investorov kupuje bitcoiny “potichu”, aby sa vyhli medializácii.
Dôležitým faktorom, na ktorý upozornil portál DeCrypt a ktorý si možno nie každý uvedomuje, je, že rast počtu veľryb neovplyvňuje samotný rast ceny Bitcoinu. Inak povedané držitelia týchto bitcoinov sa nestávajú veľrybami vďaka tomu, že Bitcoin rastie na cene, ale naopak “napriek tomu, že rastie”. Jeden BTC je totiž stále len jeden BTC a ak ho investori akumulujú aj pri týchto cenách, zjavne musia súhlasiť s tým, že cena Bitcoinu je na nákup stále dobrá.
Na zaujímavú vec poukazujú aj štatistiky z obdobia medzi 18. decembrom a 26. decembrom, kedy sa Bitcoin obchodoval medzi 23 000 USD až 26 400 USD. V onom období začali niektoré veľryby po vytvorení ATH časť svojich BTC predávať. Išlo o 85 adries z kategórie veľrýb. Keď však Bitcoin naďalej rástol na cene, počet bitcoinových veľrýb začal opäť rýchlo stúpať.
Naďalej klesá aj počet nelikvidných bitcoinov
Analytická platforma Glassnode taktiež upozornila, že v priebehu posledného mesiaca sa do kategórie nelikvidných bitcoinov dostalo ďalších 270 000 BTC, z toho 175 000 BTC od úvodu januára. Znamená to, že čoraz viac držiteľov bitcoinu uprednostňuje dlhodobý “HODL” (držanie bitcoinu bez záujmu predať ho) pred jeho obchodovaním. Podľa čerstvých čísel zostáva v kategórii likvidných len 21,3% existujúcej bitcoinovej ponuky (necelé štyri milióny z 18,6 milióna BTC).
Tento fakt sa javí byť pre cenu Bitcoinu pozitívny, pretože rastie kríza ponuky a likvidity na burzách. Inak povedané Bitcoin je čím ďalej ťažšie dostupný, čo tvorí tlak na rast ceny.
Poznámka: Za nelikvidné bitcoiny sa považujú tie, ktoré sú na adresách, z ktorých počas celej ich existencie odišlo maximálne 25% BTC (v prípade vysoko likvidných adries ide o 75%).
GRAF: Zmena likvidity bitcoinov od januára 2017 po súčasnosť. Ako môžete vidieť do fázy vysokej likvidity sa Bitcoin dostával zväčša v obdobiach, kedy prišlo k poklesu ceny (nebolo to tak však vždy):
GRAF2: prerozdelenie podielu bitcoinov podľa likvidity. V modrej zóne sú nelikvidné bitcoiny, v oranžovej likvidné a v červenej vysoko likvidné BTC.
Pokiaľ ide o likvidné bitcoiny, značná časť z nich, až 61% sa nachádza na adresách kryptomenových búrz. Ide o 2,38 milióna BTC. Celkový počet likvidných BTC je aktuálne približne 3,9 milióna BTC. Ide teda o bitcoiny, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie, teda predávajú sa a kupujú.
Zaujímavým údajom sú aj čísla analytickej platformy Crypto Quant, ktorá uviedla, že od júla 2020 klesol počet bitcoinov v držaní búrz o 13,8%, čo taktiež nahráva predpokladu, že ľudia sťahujú BTC z búrz, pretože ich plánujú držať dlhodobo.
Platforma SwissBorg uviedla, že v druhej polovici roka 2020 inštitucionálni investori nakupovali v priemere viac ako 230% novovyťažených BTC (denne sa vyťaží zhruba 900 BTC). Podľa tejto firmy išlo najmä o nákupy firiem PayPal či Square.
Zdroje: decrypt.co, cointelegraph.com
-
Bitcoinspred 6 dníJe Bitcoin stále len na začiatku rastového cyklu?
-
Bitcoinspred 3 dniDouble spend útok na Bitcoine? Je to FUD, vyvracia Antonopoulos!
-
Bitcoinspred 4 dniBullish signály pre Bitcoin: Počet BTC veľrýb na ATH a klesajúca likvidita
-
Bitcoinspred 1 týždeňRiaditeľka MMF odkazuje: Míňajte, koľko vládzete!
-
Cardanospred 2 dniVýznamný míľnik Cardano a zaujímavá novinka od Liqwid Network
-
Bitcoinspred 4 dniBiden na úvod potešil fanúšikov kryptomien
-
Bitcoinspred 1 týždeň$115 000 za Bitcoin už v auguste? Bitcoin a Ethereum dozrievajú
-
Cardanospred 1 týždeňPostaví sa na Cardano blockchaine decentralizovaná sociálna sieť?