Včerajší pád ceny Bitcoinu bol podľa všetkého spôsobený jedným veľkým prevodom bitcoinov, ktorý spôsobil paniku na trhu, keď naň upozornila analytická on-chain platforma CryptoQuant. Je však otázne, či vôbec urobila správne, keď o tomto prevode informovala.
CryptoQuant patrí medzi najsledovanejšie analytické platformy, ktoré sledujú dianie na bitocinovom blockchaine. Okrem iného ponúka aj promptné zasielanie signálov (upozornenia na Telegram či mail), ktoré si môžu nastaviť traderi s cieľom, aby boli informovaní o dôležitých veľkých on-chain transakciách.
Včera ráno im prišiel práve takýto alert, v ktorom ich CryptoQuant upozornil, že na burzu Gemini sa premiestnilo 19 108 BTC z neznámej adresy. Podľa informácii tradera Willyho Woaa dostalo takéto upozornenie viac než 28 300 traderov po celom svete, ktorí sa následne v panike rozhodli predávať svoje bitcoiny.
The @cryptoquant_com "data error" debate.
Did a whale send in 18k of BTC into Gemini to dump the markets? Or was it a data error?
This alert was sent out to 28,300 traders warning of whale dumping. Speculators sold off minutes later. pic.twitter.com/OOjRTvXm49
— Willy Woo (@woonomic) March 16, 2021
Táto informácia podľa Jan & Yann, ktorý je spoluzakladateľ konkurenčnej analytickej platformy Glassnode, viedla v priebehu krátkeho času k likvidácii longov v hodnote 500 miliónov dolárov, čo je historicky najvyššie číslo. V prípade 60% z nich malo ísť o obchody s pákou 20x a viac. Jan & Yann zároveň poznamenal, že táto likvidácia je dôkazom súčasnej veľkej chamtivosti na trhu.
In the last hour alone, nearly $500M in #Bitcoin Longs got liquidated, this is a historic ATH.
There is excess greed in the system, with 60% of contracts levered 20x or more.
Long liquidations are an artifact of the current bull market. pic.twitter.com/n9NciJcS62
— 𝗡𝗲𝗴𝗲𝗻𝘁𝗿𝗼𝗽𝗶𝗰 (@Negentropic_) March 15, 2021
Platforma ByByt neskôr uviedla, že za 24 hodín došlo k likvidácii pozícii až za 2,27 miliardy USD.
Problém s dátami
Informácia o tom, že na burzu Gemini zamierilo v rámci krátkeho času 18 tisíc BTC by sama o sebe nebola problémová za predpokladu, že by bola správna. V tom prípade by si CryptoQuant vlastne len splnil svoju povinnosť informovať o nej.
Problém je však v tom, že s interpretáciou tejto transakcie spôsobom, ako to urobil CryptoQuant, sa nestotožňujú iné on-chain analytické platformy.
Glassnode zverejnil na početné žiadosti svojich zákazníkov o vyjadrenie sa k tejto transakcii graf, ktorý znázorňuje pohyby na burze Gemini. Žiadny veľký prílev BTC na túto burzu však neukazuje. Platforma ku grafu zároveň uviedla:
,,Pre upresnenie: Je to nesprávne. Reportovaná transakcia bola interného charakteru (medzi peňaženkami danej burzy). Tieto bitcoiny už boli na adresách burzy a jednoducho boli prevedené v rámci interných procesov.”
We have been receiving messages asking about large #BTC inflows into Gemini.
Clarification: This is incorrect, the reported transactions were internal. Those are funds that were already on the exchange's wallets, and were simply transferred internally.https://t.co/o1kYsHMCuo pic.twitter.com/GjecVFfX8Y
— glassnode (@glassnode) March 15, 2021
Ak by mal Glassnode pravdu, tak CryptoQuant v podstate spôsobil paniku na trhu (či už úmyselne alebo nie), ktorá viedla k veľkému prepadu ceny.
Ki Young Ju, ktorý je šéfom CryptoQuant, však s takýmto záverom nesúhlasí a tvrdí, že ich interpretácia transakcie bola správna a na omyle je Glaasnode. Priložil k tomu niekoľko transakcii a dôkazov o adresách, ktoré boli pri tejto transakcií použité, ktoré majú potvrdzovať, že naozaj nejaká veľryba poslala bitcoiny priamo na burzu Gemini 18 tisíc BTC a nešlo teda o jej interné transakcie.
,,Glassnode stále šíri nesprávne informácie. Tu (v tweete) upresňujeme, čo sa stalo pri depozite na gemini.”
@glassnode keeps spreading misled information. So we clarified what happened on the Gemini deposit. https://t.co/NHaeE8bJCO
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) March 15, 2021
Willy Woo, ktorý v rámci onchain analýz spolupracuje s Glassnode, dnes ráno, teda necelý deň po transakcií, ktorá výrazne pohla cenou Bitcoinu poznamenal:
,,Tento biznis sa vďaka tejto udalosti poučí. Nezáleží na tom, kto mal pravdu, alebo kto nie. Čo je dôležité je, že dáta sa overujú faktmi. Tento priemysel je väčší než akýkoľvek konkrétny poskytovateľ dát. Ja som si jednoducho urobil môj vlastný proces overenia informácii. Bol by som veľmi rád, keby sa k tomu vyjadrili aj ostatní poskytovatelia on-chain dát.”
Woo uviedol túto odpoveď práve v reakciu na tweet Ki Young Juna, ktrý naznačil, že mu je ľúto, že práve Willy Woo nerešpektuje dáta, ktoré CryptoQuant priložil, aby potvrdil, že ich interpretácia transakcie bola správna.
Práve Woo sa pritom postaral o tweet, ktorá azda najviac poškodila reputácii CryptoQuant. Uverejnil totiž príspevok, v ktorom upozornil, že táto platforma druhýkrát za posledný mesiac nesprávne uviedla informáciu o tom, že na Gemini prišiel veľký počet BTC. V prvom prípade išlo o 28 000 BTC, tentokrát 18 000 BTC. Krátko na to v oboch prípadoch došlo k veľkému prepadu ceny.
Markets selling off due to bogus data saying $1b of BTC flowing into Gemini.
It's the 2nd time it's happened in the last 30 days.
Chart: leverage positions getting liquidated as traders sell off. Red dots showing the timing of the fake inflows. (28k and 18k BTC respectively) https://t.co/bQ8WvajyEJ pic.twitter.com/FtMPW2Oy03
— Willy Woo (@woonomic) March 15, 2021
Odpoveď na to, či transakciu vyhodnotili správne v Glassnode alebo CryptoQuant sa pravdepodobne už nedozvieme. Kým CryptoQuant prezentuje svoje informácie ako správne a teda dobrý signál naznačujúci, že dôjde k prepadu ceny, iní majú naopak dojem, že zlou informáciou k prepadu ceny vlastne sám prispel.
$BTC dropped -10% after this signal.
Chart 👉 https://t.co/oIVOklOjbC https://t.co/Fs1kkFYBw0 pic.twitter.com/Ay3lKrIzO2
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) March 15, 2021
Žeby išlo o manipuláciu veľryby?
Alex Moskovski z Moskovski Capital však skonštatoval, že mu na tom niečo nesedí a možno v konečnom dôsledku išlo o manipuláciu ceny zo strany neznámeho veľkého hráča.
,,Ak ste veľryba a chcete predávať, tak idete na mimoburzový trh (OTC). Ak chcete len manipulovať, urobíte depozit na zmenárne. On-chain sa stáva veľkým marketingovým kanálom.”
https://twitter.com/mskvsk/status/1371372553906839553
Či boli správne dáta CryptoQuant, alebo Glassnode, sa pravdepodobne v skorej dobe nedozvieme. Z udalosti posledných 24 hodín však možno urobiť aj takýto názor:
On-chain data na rozdiel od minulosti sleduje čoraz viac obchodníkov a reagujú na dôležité pohyby BTC. Túto skutočnosť si zjavne uvedomujú aj veľkí hráči (veľkí držitelia BTC) a je možné, že sa budú snažiť on-chain data ovplyvňovať, aby tým komplikovali analýzu– transakcia na Gemini 18 000 BTC teda v konečnom dôsledku nemusela znamenať úmysel predávať BTC (čo by naozaj nebol dobrý spôsob, ako sa zbaviť svojich BTC) – mohol to byť len pokus o vyvolanie paniky na trhu.
Zdroje: kryptonovinky, Twitter, Glassnode, CryptoQuant
