Bitcoin
Bitcoin sa dostal na titulnú stranu Wall Street Journal
Aj v dôsledku pandémie koronavírisu a prezidentských volieb v USA sa Bitcoinu napriek jeho prudkému rastu ceny venovala v masmédiách minimálna pozornosť. Skutočnosť, že atakuje svoje historické maximá, si začali svetové média všímať až v posledných dňoch. Poslednou horúcou lastovičkou je článok, ktorý publikoval na svojej titulnej strane rešpektovaný Wall Street Journal.
Článok v denníku, ktorý vychádza v náklade viac než dvoch miliónov kusov a patrí do portfólia News Corp, ktorá má pod kontrolou aj Dow Jones & Company, pojednáva o tom, ako sa Bitcoinu podarilo v priebehu dvoch mesiacov narásť na hodnote o približne 80%. Hlavnú pozornosť pritom sústredí na prijatie kryptomien z radov inštitucionálnych investorov. Konkrétne sa spomínajú osoby ako Paul Tudor Jones, ktorý hovoril o Bitcoine pozitívne už v marci 2020, či Stanley Drucnenmiller, ktorý priznal svoju akvizíciu BTC pred zhruba dvomi týždňami.
#Bitcoin front page of the Wall Street Journal 🚀 pic.twitter.com/wD7TUuMcTp
— WebbDesignz (@DesignzWebb) November 23, 2020
Wall Street Journal taktiež upozornil svojich čitateľov, že záujem o Bitcoin rastie aj u retailových zákazníkov. Poukázal napríklad na objemy obchodovania Bitcoinu v aplikácii Cash App od firmy Square, ktoré sa v 3. kvartáli 2020 vyšplhali na 1,6 miliardy dolárov, kým v roku 2019 za celý rok išlo “len” o 555 miliónov USD. Ďalším dôkazom je výrazný raz aktivity na americkej burze itBit, ktorý je pripisovaný najmä vstupu spoločnosti PayPal do kryptosektora, ktorá podľa všetkého v posledných týždňoch cez itBit kupuje väčšinu novovyťažených Bitcoinov.
Zdroj: cointelegraph.com
Z dát analytickej platformy Glassnode vyplýva, že bitcoinové veľryby pokračujú v akumulácii Bitcoinu, čo naznačuje, že naďalej dôverujú predpokladu ďalšieho rastu jej ceny.
Počet bitcoinových adries, na ktorých je viac ako 1000 BTC (označujú sa ako adresy veľrýb) narástol od úvodu roka 2021 o ďalších 164. Podľa Glassnode takýchto adries existuje celkovo už takmer 2440. Nie je však možné povedať, či viaceré z nich patria jednému subjektu, alebo niektoré z nich nie sú vo vlastníctve viacerých ľudí. Tieto informácie sa pravdepodobne ani nikdy nedozvieme, čo naznačuje vyjadrenie Tylera Winklevossa, šéfa burzy Gemini, ktorý prezradil, že množstvo inštitúcii a solventných investorov kupuje bitcoiny “potichu”, aby sa vyhli medializácii.
Dôležitým faktorom, na ktorý upozornil portál DeCrypt a ktorý si možno nie každý uvedomuje, je, že rast počtu veľryb neovplyvňuje samotný rast ceny Bitcoinu. Inak povedané držitelia týchto bitcoinov sa nestávajú veľrybami vďaka tomu, že Bitcoin rastie na cene, ale naopak “napriek tomu, že rastie”. Jeden BTC je totiž stále len jeden BTC a ak ho investori akumulujú aj pri týchto cenách, zjavne musia súhlasiť s tým, že cena Bitcoinu je na nákup stále dobrá.
Na zaujímavú vec poukazujú aj štatistiky z obdobia medzi 18. decembrom a 26. decembrom, kedy sa Bitcoin obchodoval medzi 23 000 USD až 26 400 USD. V onom období začali niektoré veľryby po vytvorení ATH časť svojich BTC predávať. Išlo o 85 adries z kategórie veľrýb. Keď však Bitcoin naďalej rástol na cene, počet bitcoinových veľrýb začal opäť rýchlo stúpať.
Naďalej klesá aj počet nelikvidných bitcoinov
Analytická platforma Glassnode taktiež upozornila, že v priebehu posledného mesiaca sa do kategórie nelikvidných bitcoinov dostalo ďalších 270 000 BTC, z toho 175 000 BTC od úvodu januára. Znamená to, že čoraz viac držiteľov bitcoinu uprednostňuje dlhodobý “HODL” (držanie bitcoinu bez záujmu predať ho) pred jeho obchodovaním. Podľa čerstvých čísel zostáva v kategórii likvidných len 21,3% existujúcej bitcoinovej ponuky (necelé štyri milióny z 18,6 milióna BTC).
Tento fakt sa javí byť pre cenu Bitcoinu pozitívny, pretože rastie kríza ponuky a likvidity na burzách. Inak povedané Bitcoin je čím ďalej ťažšie dostupný, čo tvorí tlak na rast ceny.
Poznámka: Za nelikvidné bitcoiny sa považujú tie, ktoré sú na adresách, z ktorých počas celej ich existencie odišlo maximálne 25% BTC (v prípade vysoko likvidných adries ide o 75%).
GRAF: Zmena likvidity bitcoinov od januára 2017 po súčasnosť. Ako môžete vidieť do fázy vysokej likvidity sa Bitcoin dostával zväčša v obdobiach, kedy prišlo k poklesu ceny (nebolo to tak však vždy):
GRAF2: prerozdelenie podielu bitcoinov podľa likvidity. V modrej zóne sú nelikvidné bitcoiny, v oranžovej likvidné a v červenej vysoko likvidné BTC.
Pokiaľ ide o likvidné bitcoiny, značná časť z nich, až 61% sa nachádza na adresách kryptomenových búrz. Ide o 2,38 milióna BTC. Celkový počet likvidných BTC je aktuálne približne 3,9 milióna BTC. Ide teda o bitcoiny, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie, teda predávajú sa a kupujú.
Zaujímavým údajom sú aj čísla analytickej platformy Crypto Quant, ktorá uviedla, že od júla 2020 klesol počet bitcoinov v držaní búrz o 13,8%, čo taktiež nahráva predpokladu, že ľudia sťahujú BTC z búrz, pretože ich plánujú držať dlhodobo.
Platforma SwissBorg uviedla, že v druhej polovici roka 2020 inštitucionálni investori nakupovali v priemere viac ako 230% novovyťažených BTC (denne sa vyťaží zhruba 900 BTC). Podľa tejto firmy išlo najmä o nákupy firiem PayPal či Square.
Zdroje: decrypt.co, cointelegraph.com
Novovymenovaný šéf spoločnosti Grayscale, ktorá je najväčším inštitucionálnym hráčom v sektore kryptomien, Michael Sonnenshein (vo funkcii CEO nahradil Barryho Silberta), vymenoval 6 faktorov, ktore budú mať v roku 2021 zásadný vplyv na ďalší rast popularity a aj ceny Bitcoinu.
Michael Sonnenshein sa najprv počas virtuálnej konferencie CFC St. Moritz Conference vrátil k trom základným faktorom, ktoré poháňali cenu Bitcoinu v roku 2020. Povedal, že išlo o kombináciu:
- Makroekonomickej neistoty a kvantitatívneho uvoľňovania
- Investícii do Bitcoinu zo strany legendárnych investorov a rešpektovaných inštitúcii
- Pokrokov v posilňovaní regulačných rámcov okolo digitálnych aktív
CEO Grayscale následne skonštatoval, že vymenované 3 body budú horúcou témou aj roku 2021, no doplnil k ním ďalších 6 faktorov, ktoré budú viesť k rastu popularity digitálnych mien a významne ovplyvnia ich cenu. Má ísť o:
- Klesajúci trend vnímania investície do kryptomien ako kariérneho rizika
- Rast popularity kryptomien u finančných poradcov
- Rast možností ťažby kryptomien v Severnej Amerike za pomoci čistej energie
- Rastúca adopcia stablecoinov
- Adopcia digitálnych aktív zo strany štátov
- Nové regulačné rámce
Pokiaľ ide o adopciu kryptomien štátmi, narážal na takzvané CBDC, teda kryptomeny centrálnych bánk, ktoré sú čoraz horúcejšou témou. Šéf Grayscale si však myslí, že niektoré centrálne banky by mohli zvažovať možnosť použiť Bitcoin aj ako svoju strategickú rezervu.
K téme ťažby kryptomien v Severnej Amerike poznamenal, že sesterská firma Grayscale s názvom Foundry sa už stala najväčším ťažiarom v Severnej Amerike. Súvisí to s nedávnym oznámením firmy Digital Currency Group, za ktorou stojí práve Grayscale a Foundry o tom, že investuje 100 miliónov dolárov do ťažby Bitcoinu a iných digitálnych aktív.
Ako sme zmieňovali už mnohokrát, Grayscale prináša na produkt trh Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), skrz ktorý môžu ostatné inštitúcie regulovaným spôsobom investovať do Bitcoinu bez toho, aby museli riešiť bezpečnú úschovu tejto kryptomeny. Hodnota spravovaných kryptoaktív Grayscale vzrástla z dvoch miliardy dolárov v úvode roka 2020 na 20 miliárd dolárov na jeho konci a v súčasnosti 19. januára 2021 predstavovala už 28,1 miliardy USD. Grayscale má aktuálne pod kontrolou viac než 3% existujúcich, teda už vyťažených bitcoinov.
Zdroj: cointelegraph.com
S ohľadom na kryptomeny je samozrejme ešte predčasne hodnotiť, či bude nový americký prezident Joe Biden voči tomuto sektoru prívetivým lídrom USA, no prvé kroky jeho administratívy naznačujú, že by tomu tak byť mohlo.
Medzi prvé kroky čerstvého 46. prezidenta USA 78-ročného Joea Bidena totiž patrí kompletné zastavenie procesov, ktoré sa snažil na konci svojho funkčného obdobia aj za pomoci FinCENu presadiť odchádzajúci Minister financií Steven Mnuchin.
Biden, respektíve nové vedenie Bieleho domu, totiž vo svojom memorande oznámili, že s okamžitou platnosťou zastavujú všetky rozbehnuté regulačné procesy, medzi ktoré patrí aj kontroverzný návrh, ktorý vy vyžadoval od kryptomenových búrz získavanie informácii o držiteľoch súkromných peňaženiek (KYC), na ktoré sa transakcie prevádzajú.
Táto informácia potešila známeho blockchain právnika Jakea Chervinského. ,,Tvrdo sme pracovali a zaslúžili sme si právo na výdych a reštart. Janet Yellenová nie je Steven Mnuchin, som optimista,” poznamenal na Twitteri.
Kontroverzný návrh Stevena Mnuchina, ktorý mohol výrazne poškodiť kryptosektor, teda do platnosti nevojde. Vnímaný bol extrémne negatívne, čoho dôkazom bolo vyše 7500 pripomienok, ktoré boli adresované FinCENU počas 15-dňovej skrátenej doby na pripomienkovanie. Medzi hlasných kritikov patrili mnohé popredné burzy a napríklad aj šéf Twitteru a firmy Square Jack Dorsey.
Jake Chervinsky sa vyjadril aj k pondeľňajšiemu vyjadrenú novej šéfky Ministerstva financií Jenet Yellenovej, ktorá poznamenala, že kryptomeny sa využívajú hlave k “financovaniu nelegálnych činnosti“. Upozornil, že v skutočnosti nemusí byť až taká zlá a je potrebné dať jej šancu.
,,V prvom rade ktokoľvek je lepší než Mnuchin, ktorý sa už dávno rozhodol, že nenávidí všetko, čo sa týka kryptomien. Za druhé aj keď Dr. Yellenová nemusí byť ich fanúšikom, očakávam, že bude ochotná počúvať argumenty a bude rozhodovať o nových predpisoch podľa pravidiel. A to je dobré.”
Brooksa v OCC nahradí bývalý zamestnanec Ripple
Len pár dní dozadu sme informovali, že v pozícii šéfa Úradu kontrolóra meny (OCC) skončil Brian Brooks, ktorý v čele tohto regulátora spravil pre kryptosektor mnoho pozitívnych zmien vedúcich napríklad k tomu, že federálne banky získali možnosť pracovať s kryptomenami a stablecoinami. Informácia o tom, že končí v čele OCC, preto mnohých fanúšikov kryptomien sklamala.
Denník The Wall Steet Journal však informoval, že v čele OCC podľa všetkého opäť bude človek, ktorý má na kryptomeny pozitívny názor. Stať by sa nim mal Michael Barr, ktorý v minulosti pracoval v spoločnosti Ripple, ktorá stojí za kryptomenou XRP.
„Kryptomama“ verí novému šéfovi SEC
Na čele regulátora SEC, teda americkej komisie pre cenné papiere a burzu, uvidíme Garyho Genslera, ktorý v minulosti viedol CFTC a počas vlády Donalda Trumpa prednášal o kryptomenách a blockchain technológii na prestížnej univerzite MIT. Jeho očakávanie vymenovanie do čela tohto významného regulátora vníma pozitívne aj takzvaná “Kryptomama”, čiže Hester Pierceová, ktorá je členkou komisie SEC a pre jej pozitívne názory na kryptomeny si získala zmieňovanú prezývku.
Peirceova počas včerajšej virtuálnej konferencie CFC 2021 povedala, že Bitcoin a kryptomeny si vyžadujú jasné regulácie, ktoré poskytnú jednoznačnosť v tom, ako sa má k tomuto sektoru pristupovať avšak s ohľadom na to, aby nebránili technologickej inovácii. Verí, že Gary Gensler je tým správnym človekom, ktorý k tomu prispeje.
Firmy, ktoré sa však snažia spúšťať a následne predávať tokeny, u ktorých je zrejme, že nefungujú od prvého dňa 100% decentralizovane, vopred upozornila, že im naďalej bude hroziť žaloba z dôvodu predaja neregistrovaných cenných papierov. Tým nepriamo naznačila dôvody, prečo je aktuálne v problémoch firma Ripple a kryptomena XRP.
Peirceová počas konferencie priznala, že regulátori sa musia snažiť bojovať proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu. A preto naznačila, že z časti chápe pokus FinCENu, ktorý sa snažil vyžadovať KYC o súkromných adresách, na ktoré sa prevádzajú transakcie z búrz. Upozornila však, že takto to vo svete decentralizovaných financií nefunguje. ,,Nemusíte mať ani fyzickú adresu alebo meno – môže to byť len algoritmus. Ak je použitý smart kontrakt, ako chcete identifikovať osobu alebo jeho fyzickú adresu?,” spýtala sa rečníčky, čím naznačila nezmyselnosť dnes už našťastie zrušeného návrhu.
Zdroje: cointelegraph.com, cointelegraph.com, decrypt.co
Stratégovia spoločnosti JP Morgan pár dní dozadu skonštatovali, že “kľúče“ od opätovného prekonania ceny 40 000 dolárov za jeden Bitcoin má v rukách spoločnosť Grayscale Investments. Údajne ak sa jej nepodarí akumulovať od inštitucionálnych investorov aspoň 100 miliónov dolárov denne, je možné, že sa ocitneme naspäť v medveďom trhu.
Ťažko povedať, či stratégovia JP Morgan mali v onom čase nejaké tušenie, alebo ide o náhodu, no odpoveď Grayscale Investments na ich vyjadrenia prišla naozaj expresne rýchlo. Najväčší inštitucionálny hráč na poli Bitcoinu, ktorý sprostredkováva ďalším inštitúciám možnosť regulovaného investovania do Bitcoinu skrz svoj produkt Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) , totiž v pondelok 18. januára za jeden jediný deň (!!!) nakúpila 16 244 ďalších bitcoinov v hodnote približne 600 miliónov dolárov. Išlo o 18-násobok počtu vyťažených BTC v rovnaký deň.
Grayscale má po tejto investícii pod kontrolou už 632 801 BTC, čo predstavuje viac ako 3% z celkovej budúcej zásoby Bitcoinov. Okrem toho treba upozorniť, že zvyšných zaokrúhlene 3,5 milióna BTC z celkovej ponuky 21 miliónov sa ešte ani nevyťažilo. Mimochodom Grayscale takto pre drakom disponovala len 10% z tohto objemu.
Twitter kanál GBTC Bitcoin Tracker, ktorý pozorne sleduje všetky nákupy Grayscale upozornil, že trend inštitucionálneho nákupu bitcoinov po prestávke, ktorá bola spôsobená plánovaným dočasným pozastavením možnosti investovania do GBTC koncom roka 2020, opäť pokračuje. Na grafe nižšie môžete vidieť nákupy BTC zo strany Grayscale od 13. januára do 15. januára (nie je zahrnutý posledný nákup).
.@Grayscale added a whopping ~16,244 #Bitcoin yesterday, which equals 18.05X of daily bitcoin mined
In total the trust holds 632801.4331 BTC. Yesterday also marked the day their holdings surpassed 3% of 21M
If the trend from Q420 persist, this is inflow is ~93% institutional. pic.twitter.com/ORKrSQgeWR
— GBTC Bitcoin Tracker (@GbtcT) January 19, 2021
CEO britskej kryptomenovej zmenárne CoinCorner Danny Scott pripomenul, že vo štvrtom kvartáli 2020 Grayscale dokázala získať od inštitucionálnych investorov v priemere 251 miliónov dolárov týždenne. Minulý týždeň však mala podľa jeho informácii deň, v ktorom im pribudlo za 24 hodín 700 miliónov USD a v pondelok ďalších 570 miliónov USD. ,,Sledujte, čo sa bude diať,” upozornil.
Inštitúcie idú po Bitcoine “potichu“
Skutočnosť, že mnohé inštitúcie kupujú Bitcoin bez toho, aby to o sebe dávali najavo, naznačil šéf burzy Gemini Tyler Winklevoss. ,,Existuje obrovský inštitucionálny dopyt. Väčšina z neho je utajená,” povedal minulý týždeň v reakcii na vyjadrenia častého kritika Bitcoinu Petra Schiffa, ktorý po korekcii Bitcoinu uviedol, že inštitúcie už o Bitcoin záujem stratili.
Na grafe analytickej platformy CryptoQuant môžete vidieť oranžovou farbou znázornenú postupnú akumuláciu Bitcoinov firmou Grayscale. Koncom roka 2020 je vidieť malú pauzu spôsobenú plánovaným ukončením možnosti príchodu nových inštitúcii po ukončení 6-mesačnej fixácie. Keď sa „dvere“ opäť otvorili, trend nákupov sa znova rozbehol.
Retail váha s nákupmi?
Popri jasným signálom rastúceho záujmu o Bitcoin zo strany inštitúcii sa stále špekuluje, do akej miery nakupuje Bitcoin retail, teda malí investori. Podľa Google Trends sa totiž síce záujem o vyhľadávanie slova Bitcoin dostal na svoje ročné maximá, no stále neprekonal čísla z konca roka 2017. Nuž a okrem toho Qiao Wang z DeFi Alliance upozornil na zaujímavú skutočnosť:
,,Kým Grayscale nakúpila bitcoiny za zhruba pol miliardy dolárov za jeden deň, aplikácia Coinbase klesla v Appstore za zhruba týždeň z 20. miesta na 80. priečku. Urobte si z toho záver, aký chcete.”
Wang tým naznačil, že záujem retailu o Bitcoin po minulotýždňovej korekcii BTC a mnohých správach o tom, ako opäť nezadržateľné padá (zo strany masmédií), mohol opadnúť. To je však zdá sa dobrý čas pre inštitúcie, aby pokračovali v akumulácii.
V súvislosti s výmenou stráži v Bielom dome sa neustále špekuluje, aký dopad na svet kryptomien bude mať nová vláda Joea Bidena. Už včera sme písali, že šéfom Americkej komisie pre cenné papiere a burzu (SEC) by sa mal stať Gary Gensler, ktorý Bitcoinu naozaj rozumie a javí sa to byť teda ako dobrá správa. Názor na kryptomeny Janet Yellenovej, ktorá sa stane Ministerkou financií, však môže byť oproti Genslerovi výrazne odlišný.
Bývalá šéfka FEDu (americká centrálna banka) a horúci kandidát na pozíciu odchádzajúceho Stevena Mnuchina, hovorila o kryptomenách počas virtuálneho online rozhovoru Finančného výboru senátu USA v rámci témy, ktorá sa týka bola proti financovaniu terorizmu a praniu špinavých peňazí. Konkrétne ich spomenula v momente, kedy sa jej senátorka Maggie Hassanová z New Hampsihre spýtala, čo hovorí na túto novovznikajúcu technológiu, ktorú používajú teroristi k financovaniu svojho fungovania.
Yellenová reagovala takto: ,,Musíme zabezpečiť, aby sme vedeli vysporiadať s problematikou financovania teroristov, ktorí zmenili spôsoby popri príchode nových technológii. Kryptomeny sú v tomto obzvlášť dôležité. Myslím si, že veľa z nich sa používa prinajmenšom v transakčnom zmysle hlavne k nedovolenému financovaniu a myslím si, že musíme naozaj preskúmať spôsoby, ako môžeme ich používanie obmedziť a zaistiť, aby k praniu špinavých peňazí nedochádzalo v rámci týchto kanálov.“
Ak Yellenovú schváli senát, stane sa vôbec prvou ženou ktorá povedie ministerstvo financií USA. Kryptomeny doposiaľ však nezmieňovala s výnimkou jedného krátkeho konštatovania z roku 2018, kedy ich označila za „čokoľvek, len nie užitočné.”
Niektorí analytici sa domnievajú, že jej vyjadrenia, z ktorých bolo vyňaté najmä to, že kryptomeny sa používajú vo veľkom na nelegálnu činnosť, mohli ovplyvniť cenu Bitcoinu v predošlých hodinách. Na druhú stranu Yellenová naznačila, že Kongres bude musieť čo sa týka fiškálnych stimulov pre ekonomiku za novej vlády Joea Bidena konať “vo veľkom”. Dá sa teda očakávať, že do ekonomiky naozaj budú prúdiť nové miliardy dolárov, čo môže byť pre cenu Bitcoinu silným bullish signálom.
Zdroj: cointelegraph.com
Dnešnú analýzu Bitcoinu, Ethereum, Litecoin a amerického doláru prináša Petr Plecháč – analytik finančných trhov, burzový trader, investor a zakladateľ burzového portálu TradeCZ.cz.
UPOZORNENIE: Informácie uverejnené v tomto článku sú výhradne informačného charakteru a v žiadnom prípade nie sú investičným poradenstvom alebo obchodným odporúčaním.
Sentiment na trzích
První obchodní týden v novém roce se nese ve znamení zvýšené volatility napříč všemi trhy. V pondělí jsme byli svědky růstu akciového trhu v premarketu, aby indexy SP500 či NASDAQ zakončily seanci v červených číslech. Podobný pohled se nám naskytl také v případě ropy, naopak americký dolar zpevnil.
Pokles na akciovém trhu, růst ceny zlata a zpevnění dolaru… tento stav nazýváme nervozitou až strachem, což podtrhnul také růst indexu strachu VIX. Strach do trhů vneslo především blížící se hlasování v Georgii, kde se rozhodne o rozložení Senátu USA na minimálně další dva roky. Pokud by obě křesla získali demokraté, pak by sice pravděpodobně za administrativy Joe Bidena přišly další stimuly a tištění peněz, ale i vyšší daně, a lze předpokládat, že demokraté by akciovým trhům příliš „nešli na ruku“.
Rok 2021 bude především o zvládnutí pandemie koronaviru COVID-19 a nastartování ekonomik. Trh počítá s proočkováním obyvatel do léta, které zaručí klidnou příští zimu. Jakékoliv odchylky, jako např. nová mutace viru resistentní na vakcíny, by znamenaly další vlnu nejistoty a únik do bezpečných přístavů. Od 21. 1. 2021 bude v čele Spojených států stát nový prezident a nejmocnější muž naší planety Joe Biden, a za pozornost bude stát i jeho pohled na kryptoměny.
Jen těžko dnes najdete někoho, kdo by o Bitcoinu neslyšel a neměl na něj názor. Články o astronomickém růstu a ještě větším potenciálu Bitcoinu, o vstupu velkých investorských legend, fondů nebo slavných osobností jen přihřívají nynější euforii. Lze očekávat, že každý větší DIP bude velmi rychle vykoupen, zároveň však musíme mít na paměti, co se stalo při posledním panickém výprodeji na jaře 2020, kdy se slabé investorské ruce zbavovaly jak akcií, tak i drahých kovů a kryptoměn. Za velmi důležité vnímám sledování cenového vývoje na americkém dolaru, který se dostává do bearmarketu, a investoři o to více hledají, kde uchovat hodnotu svých peněz.
Videokomentář
Analýza kryptoměn ve videu v čase od 3:00 do 13:00.
Analýza Bitcoinu
Na Bitcoinu jsme byli po delší době svědky opravdu citelné korekce trhu, v závislosti na burzách i o více než 5 000 USD. Bitcoin otestoval důležitý support na 27 800 USD a na daily time frame vytvořil longový pinbar. Vzhledem k velkému zájmu můžeme být sice svědky rychlého růstu ceny a tvorby nových ATH, ale ve hře je také období konsolidace, právě v této vymezené cenové oblasti. Nervozita na širokém trhu se pravděpodobně, i kdyby jen krátkodobě, přelije také na kryptoměny, a proto bychom měli být nyní s tradingem kryptoměn obzvláště opatrní.
Základní oblasti support a resistence jsou vyznačeny v grafu.
Analýza Etherea
Zhodnocení o 50 % během 12 hodin? I to je možné u dlouhodobě druhé nejhodnotnější kryptoměny na světě! Máme se připravit na altseason? Tak na to je zřejmě ještě brzy…
Na grafu Etherea jsme již po několikáté během posledních pár týdnů mohli sledovat psychologii obchodování Bitcoinu a ostatních altcoinů. Ne náhodou započal rapidní růst ceny Etherea až na 1 168 USD po ochlazení růstu ceny Bitcoinu necelý den předtím. Za růstem Etherea nestál žádný významný fundament. To, čeho jsme byli nejspíš svědky, je klasické přelívání kapitálu z jednoho do druhého coinu. Ethereum za sebou zanechalo silnou supportní úroveň v podobě překonání lokálního maxima iniciačním pohybem. Za resistenci můžeme označit cenovou oblast kolem 1 200 a 1 400 USD.
Analýza Litecoinu
Ani Litecoin nezůstává pozadu a přináší svým hodlerům zhodnocení o desítky procent během několika málo dní. Na rozdíl od Bitcoinu, který boří ATH jako na běžícím páse, a Etherea, které je na dosah svému historickému maximu z roku 2017, Litecoin je ještě stále na cca 40 % ze svého maxima (420 USD). Tak jako jedni vidí sklenku poloprázdnou a druzí poloplnou, lze na tuto situaci pohlížet dvěma způsoby. Buďto se díváme na dočasně přehlížený trh a je před námi skvělá příležitost s potenciálem vysokého zhodnocení při příchodu altseason, nebo je trh slabý, bez důvěry investorů, a další případná korekce může být fatální.
Litecoin momentálně reaguje na silnou resistenci kolem 150 USD. Důležité S/R jsou vyznačeny v grafu.
Analýza zlata
Zlato těžilo v posledních měsících především díky nejistotě kolem pandemie, ale také kvůli oslabování amerického dolaru vlivem enormního tištění peněz a velmi uvolněné monetární politice centrálních bank.
Zlato se po silném růstu nachází v korekci v podobě klesajícího trendového kanálu, a i když COT index hlásí prodeje, je pravděpodobnější další růst ceny zlata i ostatních drahých kovů. Z pohledu sentimentu velkých komoditních hráčů drží velcí spekulanti více kontraktů do longu než do shortu a v posledních týdnech tento rozdíl navyšují. Dle Price Action není pochyb o bullmarketu.
UPOZORNENIE: Informácie uverejnené v tomto článku sú výhradne informačného charakteru a v žiadnom prípade nie sú investičným poradenstvom alebo obchodným odporúčaním.
Autor analýzy
Petr Plecháč je analytik finančních trhů, burzovní trader, investor a zakladatel burzovního portálu TradeCZ.cz. Na trzích se pohybuje 10 let a zaměřuje se na forex, komodity, akcie a kryptoměny. Pro analýzu trhů využívá především Price Action, Market Profile a COT, s celkovým náhledem na tržní sentiment.
Správca digitálnych aktív spoločnosť Coinshares, ktorá vlastní kryptoaktíva v hodnote vyše 3 miliárd dolárov, oznámila, že dnešným dňom uvádza na trh v spolupráci so švajčiarskou burzou cenných papierov SIX Swiss Exchange vlastný Bitcoin ETP.
ETP je typ cenného papiera, ktorý sleduje hodnotu podkladového aktíva, indexu alebo finančného inštrumentu. Podiel na ETP teda prichádza priamo z podkladového aktíva, ktoré sleduje (ETP si však netreba pliesť s ETF. Každé ETF je súčasťou ETP, ale nie každé ETP je ETF pozn. red.).
Každé nové Bitcoin ETP of firmy Coinshares bude kryté bitcoinom v pomere 0,001 BTC, čo je v čase vydania tohto článku zhruba 36 dolárov. Správcom produktu sa stáva firma Komainu, ktorú založila Coinshares v spolupráci s japonskou bankou Nomura Holdings a firmou Ledger, ktorá vyrába známe hardvérové kryptomenové peňaženky.
CoinShares sa rozhodla priviesť tento produkt na trh z dôvodu, že mnohí inštitucionálni klienti preferujú takýto spôsob investície do Bitcoinu pred jeho priamym držaním. Nové Bitocin ETP začne so spravovaným majetkom v hodnote 200 miliónov dolárov.
Dôležité je poznamenať, že SIX Exchange je známou burzou, pokiaľ ide o ETP produkty na kryptomeny. Na tejto burze sa už obchoduje Bitcoin ETP voči 14 top altcoinom a minulý týždeň svoje Bitcoin ETP otvorila na tejto burze aj londýnska spoločnosti ETC Group.
Isté je, že možnosti, v rámci ktorých môžu inštitúcie investovať do Bitcoinu sú teda čoraz prestrejšie. Tieto Bitcoin ETP si však vo význame netreba zamieňať s Bitcoin ETF, produktom, na ktorý v USA stále neudelila povolenie Americká komisia pre cenné papiere a burzu (SEC). Čo-to by sa mohlo ohľadom tejto veci zmeniť po príchode Garyho Genslera do pozícia šéfa SEC.
Zdroj: cointelegraph.com
Po úspechu Joea Bidena v amerických prezidentských voľbách začali krypto média okamžite špekulovať, aký dopad bude mať jeho nová administratíva na sektor digitálnych aktív. Krátko nato sa začali objavovať špekulácie, podľa ktorých na čelo dôležitého regulátora Americkej komisie pre cenné papiere a burzu (SEC) vymenuje Joe Biden bývalého šéfa CFTC Garyho Genslera. Teraz to oficiálne potvrdil aj samotný budúci prezident USA.
Pre kryptopriemysel je táto informácia malou ale podstatnou výhrou. V čase, kedy sú badateľné obavy vlád a regulátorov z toho, aké riziká pre nich prinášajú kryptomeny, totiž bude SEC viesť človek, ktorý Bitcoinu naozaj rozumie. Gary Gensler totiž po odchode z pozície šéfa CFTC strávil svoje ďalšie kariérne roky ako vyučujúci na prestížnej technologickej univerzite MIT, kde okrem iného robil prednášky o digitálnych aktívach a blockchain technológii.
Fanúšikovia XRP sa radovať nebudú
Kým pre kryptomeny ako také môže byť tento fakt pozitívny a silno nahráva možnosti schválenia prvého Bitcoin ETF, príliš veľké nadšenie zrejme nemožno očakávať v XRP komunite. Rešpektovaný právnik orientujúci sa na blockchain technológiu Jack Chervinsky už pár dní dozadu pripomenul, že Gensler už v roku 2018 varoval, že XRP je cenný papier a pre firmu Ripple to bude predstavovať problém.
Gary Gensler deeply understands crypto & has strongly supported bitcoin for years. His selection as SEC chair signals a policy shift in favor of a bitcoin ETF.
He also went on record in 2018 saying there's "a strong case" that XRP is a security, signaling no shift on that issue.
— Jake Chervinsky (@jchervinsky) January 12, 2021
Kryptomeny sú katalyzátorom zmien
Ako príklad dobre popisujúci názor Genslera na kryptomeny možno použiť jeho vyjadrenia z roku 2019, kedy označil kryptomeny v rozhovore pre Coindesk ako „katalyzátor zmien”. ,,Zdieľané blockchain aplikácie môžu pomôcť naštartovať sieťové riešenia vo viacerých oblastiach, ktoré boli historicky veľmi odolné voči akýmkoľvek zmenám.”
Na druhú stranu nemožno čakať, že Gensler bude tému regulácie kryptomien ignorovať. Naopak dá sa predpokladať, že ju bude riešiť, no nádejou zostáva, že v takej podobe, aby tým neohrozil rozvoj tohto nádejného sektora.
,,Ak si kryptomeny získajú široké prijatie, ak si skutočne myslíme, že budú súčasťou našej budúcnosti, musia sa stať súčasťou verejnej politiky. To znamená, že musíme ľudí chrániť pred ich nelegálnym využívaním. Kryptomenévé burzy a zmenárne typu Coinbase musia v tomto so SEC a CFTC spolupracovať,” uviedol niekoľko mesiacov dozadu.
Zdroj: decrypt.co
Britská spoločnosť Ruffer Investments je presvedčená, že urobila správne, keď koncom minulého roka nakúpila bitcoiny za zhruba 550 miliónov britských libier, čo je pri súčasnom kurze približne 746 miliónov dolárov. Išlo o zhruba 2,5% jej celkového spravovaného portfólia.
Ruffer Investments, ktorá spravuje aktíva v hodnote viac než 20 miliárd dolárov a sídli v Londýna a Paríži, to potvrdila aj v rámci svojej výročnej správy, v ktorej poznamenala, že okrem akumulácie bitcoinov do jej fondu Multi-Strategies Fund má nepriamu akvizíciu v BTC aj skrz vlastníctvo akcii spoločnosti Microstrategy a Galaxy Digital, ktoré taktiež držia bitcoiny. Microstrategy v súčasnosti vlastní BTC v hodnote vyše 2,5 miliardy dolárov čím Galaxy Digital má v BTC približne 600 miliónov USD.
Firma Ruffer Investments je pochopiteľne nadšená, že jej investícia bola dobrým krokom, keďže cena bitcoinu od oného momentu výrazne posilnila. Na Bitcoin sa však pozerá hlavne z dlhodobého hľadiska.
,,Naše odôvodnenie investície do Bitcoinu sme už zverejňovali, ale stručne povedané historicky sme známi používaním nekonvenčných ochranných prostriedkov. Toto je ďalší príklad. Je to malá alokácia do idiosynkratickej triedy aktív, o ktorej si myslíme, že nám prináša do portfólia niečo veľmi odlišné. Myslíme si, že sme na to prišli relatívne skoro len na začiatku dlhého trendu inštitucionálneho prijímania a financovania Bitcoinu,” vysvetlila firma.
Firma Ruffer z pohľadu celovej hodnoty jej držaných aktív označila túto investíciu za malú, ale zmysluplnú. Jej CEO Jonathan Ruffer minulý týždeň okrem povedal, že Bitcoin sa stáva významným vyzývateľom postavenia zlata ako jednej “supermeny”, nuž a zaujímavé je doplniť, že firma Ruffer použila na nákup bitcoinov práve financie, ktoré nadobudla predajom časti svojej pozície v zlate.
Zdroj: decrypt.co
Kým niektorí traderi sa domnievajú, že Bitcoin na hodnote 42 000 dolárov vytvoril na dlhú dobu svoje cenové maximum a blíži sa dlhý medvedí trh, oní sú presvedčení, že súčasný bitcoinový bullrun napriek očakávaným korekciám je stále len na absolútnom začiatku.
Zástancom druhej možnosti je aj analytik Geeert Jan Cap, ktorý poukázal na svoj tzv. “thermocap Multiple” Bitcoin indikátor. Ide o metriku, ktorej cieľom je sledovať bitcoinove cykly na základe opatrení, ktoré prijali ťažiari v súvislosti s nákupom a predajom bitcoinov.
Pri výpočte konečnej hodnoty tohto ukazovateľa sa využíva takzvaný thermocap násobok, ktorý delí cenu bitcoinu v určitý deň kumulatívnou blokovou dotáciou, teda celkovou hodnotou, ktorú získajú ťažiari bitcoinu od prvého dňa.
Výsledná hodnota následne poskytuje prehľad o tom, aké ziskové je predávať Bitcoin v danom cenovom bode a teda naznačuje, či by mohlo v rôznych obdobiach histórie bitcoinu nasledovať kolísanie cien, teda zvýšená volatilita.
,,Zobrazuje, kedy bola v cene prítomná bublina,” vysvetľuje autor indikátoru a dopĺňa: ,,Tiež umožňuje porovnávanie vrcholov bublín a zdá sa, že ukazuje relatívne konštantnú hodnotu násobkov zdravých cenových hladín.”
Poďme však na konkrétne čísla. 17. januára 2021, čiže dva dni dozadu, bol podľa tohto indikátoru thermocap na hodnote 17,5. Najvyššie bol v tomto cykle 10. januára 2021 na 20 bodoch.
Autor indikátora dopĺňa, že z historického pohľadu bol Bitcoin v bubline, keď sa indikátor nachádzal na hodnotách medzi 16 až 60 bodmi, čo indikuje, že v rámci tohto cyklu má ešte dostatočne veľký priestor pre ďalší rast, hoci sa už pomaly dostávame do cenovej bubliny.
#btc Thermocap multiple currently at 17.5. Short term peak was January 10th, at 20. We're still in the low end of the '21 bubble phase. (>~16 would be bubble phase) pic.twitter.com/5kkJIr3Yzj
— GeertJancap (@Geertjancap) January 18, 2021
,,Sme na stále len na začiatku bubliny pre rok 2021,” sumarizoval dáta na Twitteri.
Pre ľahšie pochopenie poslúži graf. Vidieť na ňom môžete zelenou farbou indikátor thermocap, ktorý sa dostával do vysokých hodnôt v závere predošlých býčích cyklov. V súčasnosti má rastový trend, no zďaleka nie je tak vysoko, než pri vrcholoch predošlých cyklov na konci rokov 2013 a 2017.
Slabé ruky predávajú, veľryby akumulujú?
Rešpektovaný trader Willy Woo upozornil, že aktuálne sme vo fáze, v ktorej slabé ruky bitcoiny predávajú a veľryby ich využívajú na lacnejší dokúp. Že nejde len o špekuláciu naznačuje rast zostatkov na adresách, na ktorých je viac než 1000 BTC. Inak povedané Bitcoin skupujú veľkí hráči, takzvané veľryby.
Kľúče od bullrunu má vraj Grayscale
Odlišný názor majú na situáciu analytici banky JP Morgan Chase. Dospeli k záveru, že “kľúče“ od ceny 40 tisíc dolárov a viac za 1 BTC má v rukách spoločnosť Grayscale Investments. Konkrétne ak sa jej údajne nepodarí udržať tempo denného prílevu 100 miliónov dolárov, tak je veľmi pravdepodobné, že dôjde k ďalšej výraznej cenovej korekcii.
Grayscale vo svojom rekordnom štvrtom kvartáli 2020 dokázala zaznamenať priemerný týždenný prílev kapitálu do všetkých jej produktov v hodnote 250 miliónov dolárov. 217,1 milióna dolárov týždenne z toho pripadalo na investície do Bitcoinu. JP Morgan Chase teda tvrdí, že Grayscale by musela pre ďalší rast ceny BTC svoju výkonnosť ešte výrazne zvýšiť. Lenže ono to vyzerá tak, že sa jej to naozaj darí.
Nový CEO Grayscale Michael Sonnenshein, ktorý nahradil v tejto pozícii Baryho Silberta, totiž 16. januára oznámil, že za jeden jediný deň pribudlo zo strany inštitúcii do jej produktov neuveriteľných 700 miliónov dolárov. ,,Momentum zo štvrtého kvartálu 2020 zdá sa neberáá na sile už aj v novom roku,“ poznamenal.
1/15/2021 was also our largest single asset raise day, ever.
— Michael Sonnenshein (@Sonnenshein) January 16, 2021
Zdroj: cointelegraph.com
-
Ethereumspred 6 dníEthery miznú z búrz. Môže cena vyletieť až na $20 000?
-
Bitcoinspred 2 dniJe Bitcoin stále len na začiatku rastového cyklu?
-
Kryptomenyspred 1 týždeňObrovský rast Polkadot je poháňaný zaujímavými správami
-
Bitcoinspred 1 týždeňBitcoin potrebuje celosvetovú reguláciu, tvrdí šéfka ECB
-
Bitcoinspred 4 dniRiaditeľka MMF odkazuje: Míňajte, koľko vládzete!
-
Bitcoinspred 3 dni$115 000 za Bitcoin už v auguste? Bitcoin a Ethereum dozrievajú
-
Kryptomenyspred 1 týždeňReakcie analytikov na najväčší denný dolárový prepad v histórii Bitcoinu
-
Analýzyspred 6 dníVideo analýza Litecoin (15.1.): Kedy sa prebudí spiaci gigant?