Uživateľ sociálnej siete Reddit s pseudonymom Skogsraw si vypýtal v rámci bitcoinovej komunity veľkú pozornosť zaujímavou analýzou jeho investičnej stratégie, ktorá zdá sa dlhodobo úspešne funguje.
Svoju stratégiu založil na známom Indexe strachu a chamtivosti Bitcoinu (Fear and Greed index), ktorý nájdete na tejto stránke. Vyplýva z nej, že predávanie časti Bitcoinu (BTC) v čase, keď je tento index v stave Extrémnej chamtivosti, môže byť výrazne ziskovou investičnou stratégiou.
Zaujímavé je, že táto stratégia prináša vyššiu návratnosť v porovnaní s klasickou DCA stratégiou (stratégia postupného prikupovania aktíva za rovnaké čiastky), ktorá je všeobecne najznámejšia a najpopulárnejšia medzi dlhodobými investormi do BTC.
Porovnanie troch stratégii
Prvá bežná stratégia (DCA) zahŕňala pravidelné investovanie 100 USD do Bitcoinu raz týždenne od 17. marca 2018 do 9. septembra 2023. Týmto postupom potenciálni investori dosiahli návratnosť investície vo výške 124,8%. Tento prístup je typickým DCA modelom, ktorý investori dobre poznajú.
V druhej stratégii, ktorú založil na spomínanom indexe strachu a chamtivosti, prispôsobil jeho hodnotám nasledovným spôsobom:
- 150 USD týždenne investoval v prípade Extrémneho strachu
- 100 USD investoval v čase Strachu
- 75 USD investoval pri Neutrálnej nálade
- 50 USD investoval v prípade Chamtivosti
- 25 USD investoval v čase Extrémnej chamtivosti
Táto stratégia zaznamenala v rovnakom časovom úseku návratnosť investície 140,1%.
Tretia navrhovaná stratégia bola podobná druhej, ale bola ešte úspešnejšia. Spočívala v tom, že pri každom týždni v období Extrémnej chamtivosti dochádzalo k predaju 5% nahromadeného Bitcoinu. Táto stratégia sa ukázala byť najziskovejšou s návratnosťou investície až 184,2%.
Pokiaľ ide o počet naakumulovaných BTC, pri prvej stratégii by mal 2,48 BTC, pri druhej 2,64 BTC a pri tretej až 3,08 BTC. To teda znamená nielen väčšiu návratnosť investície, ale aj fakt, že investor má k dispozícii viac BTC.
Nedostatky analýzy
Skogsraw v príspevku neuviedol dôvody vybraného časového rámca pre analýzu. Zdôraznil však, že výber dna alebo vrcholu trhu by nebol spravodlivý. Analyzované obdobie zahŕňalo dva veľké medvedie trhy a jeden býčí trh.
Je dôležité poznamenať, že v analýze neboli zohľadnené transakčné poplatky na Bitcoinovej sieti. Tie sa totiž často zvyšujú v obdobiach Extrémnej chamtivosti. Skogsraw však uviedol, že výsledky sú veľmi presvedčivé a môžu byť užitočné pri prispôsobovaní stratégie DCA pre nadchádzajúce býčie trhy.
Závery analýzy sú však v súlade s Indexom strachu a chamtivosti. K trhovým korekciám totiž obvykle dochádza, keď sa investori stanú príliš chamtivými.
Aktuálne skóre Indexu strachu a chamtivosti je na úrovni 75 bodov zo 100, čo naznačuje stav Chamtivosti. Toto skóre pokleslo od 5. marca o 15 bodov, kedy sme na indexe dosahovali Extrémnu chamtivosť. Išlo o najvyššie hodnoty od 20. februára 2021.
Aj tentokrát sa ukázalo, že zóna extrémnej chamtivosti bola dobrou príležitosťou pre predaj, nakoľko BTC klesol v onom období z 73 800 dolárov až k cene 61 000 dolárov. Nuž a teraz, keď vyskočil zo zóny extrémnej chamtivosti sa zdá, že má opäť chuť rásť hore.
Zdroj: cointelegraph.com
