Donald Trump môže priniesť do americkej ekonomiky nové výzvy a príležitosti, ktoré podľa predstaviteľov JP Morgan môžu viesť k výraznému rastu cien zlata a Bitcoinu (BTC).
Hlavné faktory rastu zlata a Bitcoinu
Nikolaos Panigirtzoglou, výkonný riaditeľ JP Morgan, spolu s tímom analytikov identifikovali štyri hlavné faktory, ktoré by mohli podporiť rast zlata a Bitcoinu po príchode Donalda Trumpa do úradu prezidenta USA.
- Obchod oslabenia meny – táto investičná stratégia profituje z oslabovania dolára, čo núti investorov hľadať stabilnejšie alternatívy, ako sú zlato a Bitcoin.
- Geopolitické napätie a obchodné tarify – Trumpova politika ciel a globálne napätie by mohli oslabiť dolár a zvýšiť záujem o alternatívne aktíva.
- Dopyt po ETF – Od roku 2023 vzrástol záujem retailových a inštitucionálnych investorov o ETF fondy na zlato a Bitcoin, čo do týchto trhov prináša nový kapitál.
- Nákupy Bitcoinu spoločnosťou MicroStrategy – Plány MicroStrategy na ďalšie nákupy Bitcoinu signalizujú dôveru inštitúcií v jeho dlhodobú hodnotu.
Ochrana pred infláciou
V období vysokej inflácie a ekonomickej neistoty investori často vyhľadávajú aktíva, ktoré nie sú naviazané na fiat meny.
Historicky sa zlato považuje za bezpečný prístav počas inflácie a oslabovania mien. Jeho obmedzená ponuka a hmatateľná hodnota ho robia stabilným v časoch ekonomickej neistoty.
Bitcoin s limitovanou ponukou 21 miliónov BTC je často označovaný za digitálne zlato. Jeho rastúca popularita a regulačná stabilita ho čoraz viac radia medzi aktíva vhodné na ochranu proti inflácii.
Trumpovej budúce kroky a ETF
Analytici JP Morgan ďalej uvádzajú, že Trumpove ekonomické kroky, akými sú expanzívne fiškálne opatrenia a zvyšovanie ciel, môžu podporiť dopyt po zlate a Bitcoine.
Expanzívne politiky totiž často zvyšujú dlh a infláciu, čo posilňuje dopyt po aktívach, ktoré sú označované za uchovávateľov hodnoty.
Zvyšovanie ciel a geopolitická neistota môžu taktiež spôsobiť ďalšie oslabenie dolára a prispieť k vyššiemu záujmu o tieto aktíva.
Spustenie ETF pre Bitcoin a zlato sprístupnilo tieto aktíva širšiemu okruhu investorov, čím sa zvýšila ich likvidita a stabilita.
Veľké spoločnosti, ako BlackRock a Fidelity, podporujú rozšírenie spotových bitcoinových ETF, čo znižuje bariéry pre veľkých investorov a prispieva k mainstreamovej akceptácii Bitcoinu.
Riziká pre Bitcoin a zlato
Analytici JP Morgan však upozorňujú aj na riziká spojené s reguláciou a možnou nestabilitou trhu. Prísna regulácia môže odradiť inštitúcie od investovania do Bitcoinu.
V prípade, že by Trumpova administratíva presadzovala politiky na posilnenie dolára, dopyt po Bitcoine a zlate ako ochrane pred infláciou by mohol klesnúť.
Navyše volatilita Bitcoinu zostáva faktorom, ktorý môže ovplyvniť jeho krátkodobú výkonnosť.
Záver
Analytici JP Morgan predpovedajú, že kombinácia inflačných tlakov, rastúceho dopytu po ETF a strategických nákupov zo strany spoločností, ako je MicroStrategy, podporí rast cien Bitcoinu a zlata.
Strategický prístup k oslabeniu meny podnecuje investície do aktív, ktoré poskytujú ochranu v časoch ekonomickej neistoty.
Top burzy
