Myšlienka bola, že rozdelenie peňazí medzi mnoho rôznych coinov vás ochráni, ak jeden z nich klesne. Tento prístup kedysi dával zmysel a mnohým začiatočníkom bolo povedané, aby si kúpili trochu zo všetkého.
Ale v rokoch 2023–2024 sa krypto trh dramaticky zmenil. Diverzifikácia do hromady kryptomien sa pre mnohých obchodníkov stala často preceňovanou, až stratovou stratégiou. V tomto článku spolu s kryptoburzou Millionero rozoberieme, prečo je to tak, pomocou jednoduchého jazyka a skutočných príkladov z posledných dvoch rokov.
Prečo bola diverzifikácia kedysi dobrý nápad
V tradičnom investovaní diverzifikácia znamená rozloženie investícií, aby vás žiadna jednotlivá strata nezničila. Rovnaká logika sa aplikovala na kryptomeny: pretože krypto je veľmi rizikové a volatilné, ľudia si mysleli, že držba mnohých rôznych coinov zníži pravdepodobnosť, že prídu o všetko. Teória je jednoduchá: nedávaj všetky vajíčka do jedného košíka – rozdeľ ich. Ak mal bitcoin zlý deň, možno iný coin ako XRP alebo Cardano si viedol lepšie a vyrovnal vaše straty. V skorých časoch to malo určitý zmysel. Krypto trhy boli nové a chaotické. Jeden coin mohol prudko vzrásť, zatiaľ čo iný padal, takže držba mixu mohla priniesť niektoré veľké výhry a vyrovnať straty.
Kombináciou veľkých coinov (ako BTC alebo XRP) a menších altcoinov investori dúfali, že trafia ďalšiu veľkú vec a zároveň budú mať určitú stabilitu. A naozaj, počas minulých „altcoinových sezón“ (obdobia, keď menšie coiny prekonávajú bitcoin), mohol diverzifikovaný košík zaznamenať obrovské zisky. Napríklad v rokoch 2017 a 2021 mnoho malých altcoinov vzrástlo o stovky alebo tisíce percent. Ak ste držali rôzne coiny, je pravdepodobné, že ste vlastnili aspoň jeden alebo dva z týchto moonshotov. Diverzifikácia bola považovaná za spôsob, ako maximalizovať výnosy a zároveň minimalizovať riziko – teoreticky výhodná situácia pre obe strany.
Čo sa zmenilo v rokoch 2023–2024?
Krypto prostredie v rokoch 2023–2024 nie je rovnaké ako v roku 2017 alebo dokonca 2021. Niekoľko kľúčových zmien znížilo účinnosť širokej diverzifikácie:
Takmer všetky coiny sa hýbu spolu
Ukazuje sa, že mnoho kryptomien má tendenciu rásť a klesať spolu s bitcoinom a celkovým sentimentom trhu. Teoreticky diverzifikácia funguje, keď sa vaše aktíva správajú odlišne (nie sú korelované). Ale v kryptomenách je veľa coinov vysoko korelovaných, čo znamená, že často všetky idú hore alebo dole v rovnakom čase. Keď sa trh v roku 2022 zrútil, takmer všetky coiny spadli naraz. A keď sa trh v roku 2023 zotavil, najsilnejšie coiny (ako BTC) viedli, zatiaľ čo mnoho iných ich len mierne nasledovalo. Držba 10 rôznych kryptomien vás teda veľmi neochránila – ak bitcoin klesol, väčšina vašich coinov pravdepodobne tiež.
Kvalita nad kvantitu
Počet kryptomien explodoval. Existujú desaťtisíce coinov a tokenov (jeden zdroj dokonca uvádza viac ako 36 miliónov tokenov, ak počítate každý malý projekt!).
Krutou pravdou je, že väčšina týchto projektov nemá skutočnú hodnotu ani využitie. V roku 2023 začali byť investori oveľa skeptickejší voči novým altcoinom. Ukázalo sa, že mnoho tokenov, ktoré boli propagované ako „ďalšia veľká vec“, malo slabé základy alebo boli priamo podvody/meme coiny. Rozdeľovanie peňazí medzi množstvo náhodných nových coinov sa stalo skôr hazardom než investovaním. Ako to bez obalu povedal jeden komentátor kryptomien, mnoho altcoinov (najmä meme coinov) sú „v podstate len Ponziho schémy… ide o to zarobiť peniaze a nebyť tým posledným, kto predá“.
Inými slovami, mnoho coinov je navrhnutých tak, aby zbohatli prví kupujúci a ostatným zostal prázdny vak. V rokoch 2023–2024 to ľudia videli opakovane: coiny prudko vzrástli a potom spadli takmer na nulu. Ak ste sa do nich náhodne „diverzifikovali“, popálili ste sa.
Regulácia a opatrnosť investorov
Rok 2023 priniesol vlnu regulačných zásahov, najmä v USA, ktoré zmenili hru o altcoiny. V júni 2023 napríklad americká SEC zažalovala veľké burzy a označila radu altcoinov za neregistrované cenné papiere. To vydesilo mnoho investorov od týchto mincí. Došlo k „úteku do bezpečia“: ľudia vytiahli peniaze z menších tokenov a presunuli ich do bitcoinov, etherea alebo dokonca stabilných coinov.
Údaje z polovice roka 2023 ukázali, že bitcoiny, ethery a stablecoiny tvoria viac ako 80 % celkovej krypto trhovej hodnoty – najvyššia dominancia od začiatku roka 2021.
Inými slovami, takmer všetka hodnota na trhu s kryptomenami sa sústredila do dvoch najvyšších mincí a aktív podobných hotovosti, pretože investori utekali pred rizikovejšími malými mincami. Keď sa objavili správy SEC, hlavné altcoiny ako Binance Coin (BNB), Cardano (ADA) a Solana (SOL) klesli za týždeň asi o 30 %.
Takže ak ste boli diverzifikovaní do nich, vaše portfólio dostalo veľký zásah naraz. Medzitým bitcoin v tom istom období takmer neblikal. Tento trend pokračoval aj v roku 2024: inštitucionálny záujem (ako produkty ETF) sa sústredil na bitcoiny, nie na stovky altcoinov. Dominancia bitcoinu na trhu stúpala a v roku 2024 zostala vysoká, zatiaľ čo mnoho altcoinov sa snažilo obnoviť.
V poslednej dobe žiadna veľká „Altseason“
V predchádzajúcich cykloch, potom čo bitcoin zaznamenal obrovskú rally, často nastalo obdobie, keď altcoiny prekonali výkonnosť (slávna „altseason“). Vtedy by zažiarilo diverzifikované portfólio. Ale na konci roka 2023 a na začiatku roka 2024 sa tento vzor v skutočnosti neuskutočnil. Bitcoin zostal hviezdou show a dosiahol nové maximá, zatiaľ čo mnoho altcoinov nedokázalo držať krok.
Dokonca aj Ethereum, zvyčajne druhý vo velení, počas tohto obdobia zaostávalo za bitcoinmi. Tým sa zvrátil trend minulých boomov. Obvyklá rotácia ziskov z bitcoinu do menších coinov bola slabšia, než sa očakávalo. Takže čakanie, až váš rozmanitý kôš altcoinov vybuchne, vás možno v tomto cykle sklamalo. Jedna analýza na začiatku roka 2024 zaznamenala, že dominancia altcoinového trhu dosiahla štvorročné minimum, čo znamená, že podiel altcoinov na trhu bol najmenší od roku 2019. To je jasný znak, že široká kombinácia altcoinov bola v poslednej dobe brzdou výkonu.
Koncentrácia výnosov v niekoľkých veľkých minciach
Na konci roka 2023 sa ukázalo, že leví podiel na ziskoch kryptotrhu pochádza z hlavných aktív. Bitcoin výrazne vzrástol zo svojich miním a tiež Ethereum zaznamenalo solídne zisky. Ale mnoho menej známych mincí bolo plochých alebo stále hlboko dole zo svojich vrcholov. Správa z polovice roka 2023 zdôraznila, že bitcoin a ether medziročne vzrástli o ~57 % a ~45 %, čo ďaleko prekonalo väčšinu menších tokenov.
Pantera Capital zaznamenala podobný trend: v súčasnom cykle, do konca roka 2023, sa bitcoin od dna zhruba strojnásobil, zatiaľ čo široký trh s altcoinmi vzrástol menej než dvojnásobne.
Takže ak ste práve držali jednu alebo dve z najlepších mincí, pravdepodobne ste urobili lepšie než niekto, kto rozdelil svoje peniaze do 10 rôznych kryptomien. To je veľký posun od skorších čias, keď menšie mince mohli priniesť najväčšie rany. V rokoch 2023–2024 bolo najlepším útokom držanie kvalitných mien, nie hromada dlhých striel.
Úskalia nadmernej diverzifikácie vášho portfólia kryptomien
„Diverzifikujte, ale nezbožňujte,“ hovorí sa. Nadmerná diverzifikácia (držanie príliš mnohých mincí) môže v skutočnosti pracovať proti vám. Tu je niekoľko vecí, ktoré sa pokazia, keď ľudia nadmerne diverzifikujú kryptomeny:
Zriedené výnosy
Ak svoju investíciu rozložíte na 20 alebo 30 mincí, každá z nich tvorí iba malý kúsok vášho portfólia. Aj keď sa cena jednej z nich zdvojnásobí, dopad na vaše celkové portfólio je malý. Medzitým, ak niekoľko z týchto mincí klesne alebo klesne na nulu, môžu zrušiť zisky od víťazov. Výsledkom je, že výkon vášho portfólia môže byť v najlepšom prípade priemerný. V podstate začnete zrkadliť celkový trh, v dobrom aj zlom.
Jeden kryptoanalytik poznamenal, že prideľovaním malých čiastok širokému spektru kryptomien riskujete, že „prídete o významné zisky z niekoľkých vysoko výkonných aktív“.
Jednoducho povedané: vaši víťazi vám nezarobia veľa peňazí, pretože sú príliš malí, a vaši porazení stále bolia.
Príliš veľa na sledovanie
Crypto sa hýbe rýchlo. Nový vývoj, hacky, regulačné zmeny, spúšťanie mainnetu – vždy sú novinky. Ak vlastníte 15 rôznych mincí, držať krok so všetkými je nočná mora. Prílišná diverzifikácia znamená, že pravdepodobne nebudete môcť sledovať aktualizácie alebo varovné signály každého projektu. Dôležité správy (ako je bezpečnostný exploit alebo burza, ktorá vymaže coin) vám môžu prekĺznuť, kým nebude príliš neskoro. Správa dlhého zoznamu aktív sa stáva zbytočne zložitou a stresujúcou, najmä pre začiatočníkov. Je ľahké stratiť prehľad o tom, prečo ste si vôbec nejaké tie mince kúpili. To môže viesť k zlým rozhodnutiam, ako je držanie umierajúceho projektu, pretože ste ho zabudli skontrolovať, alebo predaj dobrého projektu v zlom čase, pretože ste ohromení.
Vyššie náklady a problémy
Každá minca navyše môže znamenať ďalšie transakcie – nákup, predaj, swapovanie, rebalansovanie. Poplatky za obchodovanie sa môžu sčítať a presúvanie finančných prostriedkov pri honbe za ďalším horúcim tokenom môže ovplyvniť vaše výnosy. Nadmerná diverzifikácia ide často ruka v ruke s nadmerným obchodovaním. Tiež, ak používate špecializované peňaženky alebo platformy pre určité tokeny, je žonglovanie so všetkým tým problém a zvyšuje pravdepodobnosť, že urobíte chybu (odoslanie mincí na nesprávnu adresu atď.). Aj keď to zvyčajne nie je najväčší problém, je to faktor, ktorý treba zvážiť – jednoduchšie portfólio je jednoducho ľahšie (a bezpečnejšie) na správu.
Falošný pocit bezpečia
Snáď najhoršou nástrahou je myslieť si, že ste v bezpečí len preto, že vlastníte veľa rôznych mincí. V kryptomenách môžu systémové riziká zasiahnuť celý trh. Ak dôjde k veľkému makro prepadu alebo ďalšiemu kolapsu burzy, pravdepodobne utrpí cena takmer každej mince. V medveďom trhu v roku 2022 vás 30 mincí nezachránilo – pravdepodobne ste mali 30 mincí, ktoré klesali spoločne. Ako už bolo spomenuté, mnoho kryptomien spolu úzko súvisí, najmä počas kríz. Príliš diverzifikované krypto portfólio sa teda môže cítiť bezpečne („Vlastním od všetkého trochu, takže som zabezpečený!“), ale v skutočnosti to môže byť ako mať všetky svoje vajcia v jednom veľkom, vratkom kryptokošíku. Neunikli ste riziku špecifickému pre kryptomeny; len ste ho rozšírili v rámci rovnakej vysoko volatilnej triedy aktív.
Vrátane zlých jabĺk
Čím viac mincí držíte, tým vyššia je šanca, že niektoré z nich sú nepodarky. Kryptopriestor je plný projektov, ktoré znejú dobre, ale neprinášajú výsledky – alebo v horšom prípade sa ukážu ako podvody. Keď vlastníte desiatky mincí, je takmer isté, že sa niektoré z nich dramaticky zrútia (spomeňte si na kolaps Terra/LUNA v roku 2022 alebo rôzne rug-pull tokeny). Ak ste do každej investovali len malé sumy, možno veľa nestratíte na žiadnom jednotlivom zlyhaní, ale nahromadenie malých strát sa spočíta. Navyše tie, ktoré klesnú na nulu, sa očividne nevrátia, zatiaľ čo vaše výherné mince môžu rásť len do určitej miery. Prílišná diverzifikácia zvyšuje pravdepodobnosť, že budete vystavení takémuto výbuchu. Je lepšie dôkladne preskúmať a vybrať si hŕstku solídnych projektov, než hádzať kockou na každú novú mincu, ktorá vám príde do cesty.
Príklady nadmernej diverzifikácie v reálnom svete, ktoré sa pokazili
Ukážme si, ako môže byť príliš diverzifikovaný prístup podpriemerný, pomocou nedávneho reálneho kontextu:
Krypto krach v roku 2022
Počas masívneho výpredaja v roku 2022 sa prakticky celý kryptotrh prepadol. Portfólio 20 rôznych kryptomien pravdepodobne zaznamenalo pokles väčšiny z nich o 70 až 90 % zo svojich maxím. Populárne mince ako Solana, Cardano a mnohé DeFi tokeny sa všetky zrútili spolu s bitcoinom. Straty boli také rozsiahle, že investor s „plne diverzifikovaným“ krypto portfóliom aj tak čelil extrémne veľkým stratám naprieč celým portfóliom. Nebolo sa kam skryť – snáď len do stablecoinov (a aj niektoré z nich sa krátko odviazali). Toto ukázalo, že diverzifikácia v rámci kryptomien neponúka takú ochranu, v akú by sme mohli dúfať pri poklese celého trhu.
Regulačná panika v polovici roka 2023
Ako už bolo spomenuté, keď sa SEC v júni 2023 zamerala na altcoiny, široký kôš týchto mincí bol zasiahnutý naraz. Ak ste držali mix top 10 alebo 20 altcoinov, videli by ste, že mnohé z nich náhle klesli. BNB, ADA, SOL, Polygon (MATIC) a ďalšie prudko padli.
Diverzifikované portfólio altcoinov mohlo počas tohto týždňa ľahko klesnúť o 20 % alebo viac. Portfólio zamerané najmä na bitcoin (a možno Ethereum, hoci to v poslednej dobe zaostávalo) by si medzitým viedlo omnoho lepšie, keďže bitcoin v skutočnosti získaval na dominancii, keď z týchto altov odtekali peniaze. Pri spätnom pohľade diverzifikácia do týchto mincí len znamenala, že máte viac aktív vystavených rovnakému regulačnému riziku.
Výkon bitcoinu vs. „Crypto Index“
Predpokladajme, že na začiatku roku 2023 Alice a Bob investovali každý 1 000 dolárov do kryptomien. Alice ich rovnomerne rozdelila do 10 rôznych mincí (zmes veľkých mien a niekoľko menších). Na druhej strane Bob vložil celých 1 000 dolárov len do bitcoinu a etherea (povedzme 70 % BTC, 30 % ETH). Posuňme sa na začiatok roku 2024: ako sa im darilo?
Bobovo sústredené portfólio pravdepodobne výrazne prekonalo Alicino diverzifikované portfólio. Prečo? Pretože bitcoin sa v roku 2023 približne zdvojnásobil a Ethereum tiež rástlo, čo Bobovi celkovo prinieslo približne ~60–70 % zisk (napríklad BTC a ETH vzrástli o ~57 % a 45 % do polovice roku 2023 a ešte viac do konca roka).
Alicino portfólio však malo niektorých víťazov aj porazených. Možno si pár jej altcoinov viedlo skvele (napr. jeden coin +120 %, ďalší +50 %), ale iné zaostávali alebo stratili hodnotu (niekoľko altcoinov bolo v roku 2023 plochých alebo záporných). Výsledkom mohlo byť, že celkové portfólio Alice vzrástlo len mierne, povedzme ~20–30 %, alebo možno dokonca stagnovalo, ak si vybrala pár skutočných prepadákov. Jej zisky z dobrých výberov boli zriedené slabým výkonom ostatných. V skutočnosti sme to videli aj v širších trhových štatistikách: koncom roku 2023 rástla dominancia bitcoinu a mnoho menších altov sa ešte len muselo zotaviť. Ak 75 % top coinov neprekoná rast bitcoinu v určitom období, považuje sa to za „bitcoinovú sezónu“ – a rok 2023 bol v tomto zmysle do značnej miery práve takýmto obdobím.
Altcoinové indexové fondy zaostávajú
Niektoré kryptoprodukty vytvárajú „index“ mnohých mincí, takže si ich nemusíte vyberať sami. Teoreticky ide o diverzifikáciu na podnose. Tieto indexové fondy však často skončili s nedostatočnou výkonnosťou oproti jednoduchému držaniu bitcoinu. Napríklad Bitwise 10 Crypto Index (ktorý drží top 10 mincí) alebo podobné koše neoslňovali v roku 2023. Pretože držali coiny ako XRP, Cardano a ďalšie, ktoré zaostávali, index ako celok vzrástol menej než bitcoin.
Je to podobné ako pri akciových indexoch: ak väčšina ziskov pochádza z niekoľkých veľkých technologických akcií, index zaťažený inými sektormi nebude taký výkonný. V krypto roku 2023 boli hlavnými ťahúňmi „veľká dvojka“ (BTC a ETH), takže diverzifikované indexy zaostávali. Tento skutočný výsledok ukazuje, že len samotné vlastníctvo väčšieho počtu coinov nie je vždy lepšie – niekedy je to pre vaše výnosy dokonca horšie.
Záver z týchto príkladov: Nadmerná diverzifikácia v kryptomenách často znamenala, že ste zarobili menej a pritom stále mohli veľa stratiť. Držanie kopy mincí vás neochránilo, keď celý trh klesal, a keď trh rástol, váš balík pravdepodobne rástol pomalšie než jednoduché, sústredené portfólio špičkových aktív.
Čo by teda mali začiatočníci robiť namiesto toho?
Ak diverzifikácia do desiatok kryptomien nie je zlatou vstupenkou, aký je múdrejší prístup pre nováčika? Tu je niekoľko priateľských návrhov:
Zamerajte sa na niekoľko vysoko kvalitných mincí
Namiesto rozhadzovania peňazí na 20 rôznych tokenov si spravte trochu domácu úlohu a vyberte si pár mincí, ktorým naozaj veríte. Mnoho odborníkov zvyčajne odporúča držať sa dobre etablovaných kryptomien – napríklad bitcoin a ethereum (môže byť lepšie, ak ETH nahradíte SOL alebo XRP), sú najzrejmejšie, pretože majú najdlhšiu históriu a najväčšie prijatie. Môžete si tiež vybrať iný projekt alebo dva, ktoré ste preskúmali a myslíte si, že majú skutočný potenciál (napríklad top altcoin, ktorému dobre rozumiete). Keď budete mať svoje portfólio malé a zamerané, môžete sa o týchto projektoch skutočne niečo dozvedieť, sledovať ich novinky a pochopiť, čo ovplyvňuje ich hodnotu. Vaše bohatstvo nebude naviazané na celý chaotický kryptovesmír, ale len na aktíva, o ktorých si myslíte, že sú najsilnejšie. Navyše, keď tých pár mincí porastie, vo svojom portfóliu to naozaj pocítite. Pamätajte, že diverzifikácia je dôležitá – ale len do určitej miery.
Nerozmieľňujte svojich víťazov. Základným pravidlom by mohlo byť držať maximálne 3–5 rôznych mincí ako začiatočník. To je dosť na to, aby ste nevsadili všetko na jednu jedinú mincu, ale nie tak veľa, aby ste v podstate kupovali celý trh.
Majte po ruke nejakú hotovosť alebo stablecoiny
Ďalšou formou „diverzifikácie“, ktorá má zmysel, je neinvestovať neustále do volatilných coinov. Držba niektorých stablecoinov (alebo hotovosti) ako súčasť vášho portfólia môže znížiť vaše riziko a poskytnúť vám „muníciu“ na nákup poklesov alebo nových príležitostí. Nejde o to držať desiatky kryptomien, ale mať bezpečnú časť. Napríklad v roku 2023 mohli tí, ktorí držali nejaké prostriedky v stablecoinoch, zostať počas prepadov v pokoji a dokonca nakúpiť viac bitcoinov alebo etherov za nižšie ceny. Ak by ste mali všetko vo volatilných minciach, celé vaše portfólio by divoko kolísalo spolu s trhom. Zvážte teda pridelenie percenta (v závislosti od vášho rizikového komfortu – možno 10 %, 20 % alebo viac) niečomu stabilnému. Je jednoduchšie riadiť riziko, keď nie ste „all-in“ vo volatilite.
Myslite dlhodobo a neprenasledujte každý ošiaľ
K veľkej diverzifikácii dochádza, keď ľudia prenasledujú každú novú mincu, ktorá je trendy na Twitteri alebo Reddite. Ako začiatočník je ľahké získať FOMO (strach z premeškania) a prihodiť pár dolárov za každý lesklý objekt. Pokúste sa odolať tomu nutkaniu. Je lepšie mať solídny plán s niekoľkými aktívami ako zmes mincí, ktoré ste nakúpili impulzívne. Opýtajte sa sami seba pri každej investícii: „Vidím sa, ako držím túto mincu o rok? Chápem, čo by mohlo spôsobiť jej rast alebo pokles?“ Ak je odpoveď nie, možno ju preskočte. Načasovanie je tiež dôležité – ak si kúpite coin na vrchole jeho ošiaľu, diverzifikácia vás nezachráni pred stratou. Namiesto snahy načasovať desiatky coinov (čo je nemožné) sa zamerajte na pomalé budovanie pozícií v niekoľkých silných coinoch, ideálne keď je cena rozumná. Môžete použiť stratégie ako priemerovanie nákladov (pravidelné investovanie pevnej sumy) do bitcoinov alebo Solany. Takto sa menej obávate krátkodobého načasovania a viac sa zameriavate na dlhodobý rast pevných aktív.
Diverzifikujte naprieč typmi aktív, nielen kryptotokenmi
Ak naozaj chcete diverzifikáciu, zvážte, že krypto samo o sebe je jedna jediná trieda aktív. Vyváženejší prístup pre začiatočníkov by mohol byť: dať nejaké peniaze do kryptomien (povedzme v 2–3 coinoch, ako bolo spomenuté) a nejaké peniaze do iných investícií (akcie, dlhopisy atď., alebo dokonca len na sporiaci účet). Týmto spôsobom nevkladáte všetky svoje vajcia do kryptokošíka. V rámci krypta môžete trochu diverzifikovať (nedržať len jeden coin), ale nemusíte vlastniť každý coin. Tento spôsob myslenia vás lepšie ochráni. Napríklad, ak má kryptomena zlý rok, možno to vyrovnajú vaše ďalšie investície alebo úspory v hotovosti. Ide o riadenie rizika vo vašom celkovom finančnom obraze.
Nastavte limity a monitorujte
Ak sa rozhodnete držať hŕstku mincí, stanovte si niektoré pravidlá. Môžete sa napríklad rozhodnúť, že žiadna minca nebude tvoriť viac než 50 % vášho krypto portfólia a nebudete držať viac než 5 coinov celkovo. Vyvažujte rovnováhu, ak jedna minca narastie príliš veľká alebo ak máte pocit, že jedna už nie je dobrá stávka. A sledujte svoje mince – čítajte aktualizácie, sledujte dôveryhodné zdroje správ alebo analytikov pre tieto projekty. Zaobchádzajte s tým, ako by ste sa starali o malú záhradu: zalejete pár rastlín a vypletiete burinu, nie celú džungľu, ktorú nemôžete ovládať.
Učte sa z dát, nielen z ošiaľu
Roky 2023–2024 nás prostredníctvom dát naučili, že jednoducho prílišná diverzifikácia nie je spoľahlivou stratégiou. Využite tieto lekcie. Môžete sa napríklad pozrieť na grafy, ako si viedol prístup „all-in-Bitcoin“ oproti prístupu „all-in-altcoins“. Zameraná bitcoinová stratégia počas tohto obdobia dramaticky prekonala výkon. Aj keď budúcnosť môže byť vždy iná, je múdre venovať pozornosť trendu, že kvalita v poslednom čase prevyšuje kvantitu. Rozhodujte sa na základe dôkazov a logiky, nie na základe toho, čo hovorí náhodný youtuber s 15 rôznymi tokenmi.
Nakoniec si pamätajte, že žiadna stratégia nie je univerzálna. Diverzifikácia nie je zlá – len sa v kryptomenách často nesprávne používa. Trocha diverzifikácie (držanie niekoľkých aktív) je stále múdre, aby ste nestavili všetko na úspech alebo neúspech jednej mince. Ale od určitého bodu pridávanie ďalších mincí iba zvyšuje riziko a bolesti hlavy namiesto bezpečnosti. Dokonca aj legendárni investori varujú pred prílišnou diverzifikáciou do tej miery, že efektívne „indexujete“ trh, bez toho aby ste o tom vedeli. V kryptomenách môže indexovanie celého trhu znamenať držanie množstva aktív, ktoré jednoducho nefungujú.
Záver
Pre začínajúcich obchodníkov s kryptomenami môže znieť neintuitívne, že „nedávajte všetky vajcia do jedného košíka“ by vás mohlo zviesť z cesty. Ale ako sme videli v rokoch 2023–2024, vkladanie vajec do príliš mnohých košíkov v kryptosvete vám môže zanechať kopu pokazených vajec a nie je toho veľa, čím by ste sa mohli pochváliť. Diverzifikácia je stále platný koncept – len ju musíte uplatňovať opatrne a nepreháňať to. Krypto je unikátny trh, kde tradičné pravidlá nefungujú vždy rovnako.
Namiesto toho, aby ste nakupovali 50 náhodných mincí a dúfali, že vás jedna z nich zbohatne, bude pravdepodobne lepšie vybrať si pár solídnych, riadiť svoje riziká a ignorovať hluk každého nového „horúceho“ tokenu. Zamerajte sa na kvalitu, neustále sa vzdelávajte a pamätajte, že menej je niekedy viac, pokiaľ ide o investovanie. Tým, že svoje kryptoportfólio sústredíte múdro a nebudete príliš diverzifikovať, získate väčšiu šancu skutočne profitovať a v noci pokojne spať – čo je konečný cieľ pre každého investora, začiatočníka aj profesionála.
A pamätajte, že tento článok nie je finančné poradenstvo. Vždy si spravte vlastný výskum (DYOR).
Zaregistrujte sa na Millionero a zapojte sa do obchodovania s kryptomenami ešte dnes! Millionero môžete sledovať aj na X, Instagrame, Facebooku a LinkedIn, kde nájdete najnovšie aktualizácie!
