Spoločnosť MicroStrategy, známa svojimi výraznými investíciami do Bitcoinu (BTC), ukončila ponuku ďalších konvertibilných dlhopisov v celkovej hodnote 3 miliardy USD, hoci pôvodným zámerom bolo vyzbierať len 1,75 miliardy USD. Tieto dlhopisy, o ktoré bol napokon veľký záujem, sú splatné v decembri 2029.
Viacerí analytici očakávajú, že veľká časť získaných prostriedkov poputuje priamo na nákup ďalších BTC.
Kľúčové detaily novej emisie
Nové konvertibilné dlhopisy spoločnosti sú nastavené na 0% úrok a ich konverzná cena je stanovená s výraznou prémiou až 55%. To znamená, že cena akcií MicroStrategy by musela dosiahnuť približne $672, aby sa ich konverzia investorom oplatila.
$MSTR has completed a $3 billion offering of convertible notes at 0% coupon and 55% premium, with an implied strike price of ~$672. https://t.co/GzO0br0Xfh
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) November 21, 2024
Zaujímavosťou je, že dlhopisy neponúkajú pravidelné úrokové platby, čo z nich robí atraktívny nástroj pre tých, ktorí očakávajú zhodnotenie prostredníctvom budúceho rastu ceny akcií alebo Bitcoinu.
Dlhopisy majú zároveň prioritný nárok v prípade bankrotu či likvidácie firmy, čím sa znižuje riziko pre držiteľov.
Ak by MicroStrategy použila celý výnos z tejto emisie na nákup Bitcoinu, pridala by k svojmu portfóliu ďalších približne 30 600 BTC.
Plány na miliardové financovanie
Táto emisia je súčasťou ambiciózneho programu s názvom Plán 21/21, ktorý má za cieľ za tri roky navýšiť financovanie až na 42 miliárd USD.
Z tejto sumy chce MicroStrategy získať 21 miliárd USD vo forme akciového kapitálu a rovnakú sumu v dlhopisových emisiách.
Aktuálne už MicroStrategy drží 331 200 BTC v hodnote viac než 32,7 miliárd USD, čím si udržuje pozíciu najväčšieho držiteľa Bitcoinu spomedzi verejne obchodovaných spoločností.
Vývoj ceny akcií MicroStrategy
Napriek úspešnej emisii zaznamenali akcie MicroStrategy vo štvrtok významný pokles, keď za jediný deň stratili viac než 16%, pričom v čase najväčšieho prepadu boli v mínuse 25%. Mimo hlavných obchodných hodín akcie Microstrategy opäť rastú o zhruba 3%, k čomu prispieva blížiaca sa cena $100 000 za 1 BTC.
Prepad akcií Microstrategy prišiel po oznámení analytickej spoločnosti Citron Research, ktorá uviedla, že akcie MicroStrategy sú vysoko nadhodnotené a ich obchodovanie sa odtrhlo od fundamentálnych hodnôt Bitcoinu.
How did this one age? Nearly 4 years ago to the date, Citron was the first to tell readers that MicroStrategy was the ultimate way to invest in Bitcoin, setting a $700 target.
Fast forward to today: $MSTR has skyrocketed to over $5,000 (adjusted). Kudos to Michael Saylor for…— Citron Research (@CitronResearch) November 21, 2024
Napriek tomu zostávajú akcie MicroStrategy jednými z najvýkonnejších akcií na amerických trhoch v roku 2024, s medziročným nárastom až 480%.
Top burzy
