Jedným z najzaujímavejších a najrýchlejšie sa rozvíjajúcich sektorov kryptomarketu sú altcoiny zo skupiny tzv. liquid staking derivátov (skratka LSD). Ide o tokeny protokolov a ekosystémov, ktoré umožňujú staking vašich ETH tokenov a prinášajú užívateľom extra zabezpečený výnos vo forme zhodnotených tokenov (zväčša ETH).
Liquid staking deriváty (LSD)
Prečo sa táto skupina tokenov nazýva liquid staking derivátmi? Hlavným znakom tejto skupiny je možnosť tzv. odblokovania stakenutých ETH mincí, pretože pred nadchádzajúcim Shanghai upgradeom ETH (12. apríl 2023) nebolo možné odblokovať stakované ETH a následne ich použiť podľa vlastného uváženia. S príchodom Shanghai upgradu sa to zmenilo a zastakované mince je už možné vyberať. Táto zmena samozrejme prilákala záujem investorov a vďaka možnosti mať prostriedky ihneď k dispozícii (okamžite likvidné), bez nutnosti mať ich uzamknuté v protokoloch, sa používa názov „liquid staking“.
Ako spoznáme, ktoré LSD tokeny stoja za pozornosť, či už z hľadiska investovania do ich tokenov alebo stakingu našich ETH tokenov? Najprv sa budeme venovať možnosti stakingu ETH. Nižšie na obrázku si môžete pozrieť výpis dostupných protokolov na staking ETH. Jedná sa o protokoly, ktoré majú vydaný token k svojmu projektu a je tak možnosť získať podiel na výnose z týchto protokolov.)
Staking ETH
Ak chcete stakovať svoje ETH, prvým zaujímavým faktorom je výnos (yield), ktorý daný protokol ponúka. Najlepším spôsobom, ako získať túto informáciu, je navštíviť priamo webovú stránku daného protokolu a tam si túto informáciu overiť. Tu je príklad z najväčšieho LSD protokolu Lido:
Existujú však aj rôzne agregátory informácií o LSD protokoloch, ako napríklad Defillama. Ideálne je však navštíviť priamo webovú stránku daného protokolu a overiť si konkrétny výnos. Je dôležité tiež mať na pamäti, že čím je protokol menší (s menším objemom stakovaných prostriedkov), tým zvyčajne ponúka vyšší výnos, aby prilákal kapitál. Ak sa protokolu podarí prilákať viac kapitálu, výnos zo stakovania sa zvyčajne zníži (je ťažšie dosiahnuť vyšší výnos na väčšom kapitále). Preto sa oplatí urobiť si prieskum trhu a nájsť protokol, ktorý ponúka vyšší výnos, dobrú bezpečnosť a nemá ešte veľký objem stakovaných prostriedkov. Príkladom by mohol byť protokol Bitfrost, ktorý ponúka takmer dvojnásobný výnos oproti konkurencii.
Zaujímajú vás airdropy? Chcete maximalizovať svoju šancu získať airdropy v hodnote tisícov USD? Prečítajte si sériu článkov (+návody) o airdropoch!
Kľúčové prvky pri výbere
Hlavnou vecou, ktorú treba skontrolovať pred uložením prostriedkov do protokolu, je bezpečnosť proti hacknutiu – overiť si, či protokol absolvoval bezpečnostnú kontrolu zo strany renomovanej firmy, ako je Hacken, PeckShield, Paladin atď. Hodnota uloženého kapitálu v protokole je tiež dôležitá, pretože súvisí s vyššie spomenutou bezpečnosťou. Vo všeobecnosti, čím vyšší je kapitál uložený v protokole, tým sa očakáva väčší dôraz na jeho bezpečnosť. Je tiež dôležité si prečítať spätnú väzbu od používateľov (Twitter, Reddit). Po tejto analýze by ste mali mať jasný prehľad o tom, na ktoré protokoly sa obrátiť a na ktoré nie.
Ak sa rozhodnete získať zhodnotenie z týchto protokolov priamym nákupom ich tokenov, je dôležité mať na pamäti niekoľko kritérií, ktoré sú podobné ako pri prvom spôsobe, avšak treba tu zahrnúť aj analýzu tokenomiky, ktorá môže ovplyvniť výkonnosť aj inak „kvalitného“ protokolu. Práve o tokenomike sa budeme bližšie baviť v ďalšom článku.
Medzi ďalšie kritériá, ktoré treba zvážiť pri nákupe tokenu, patria okrem už spomenutého TVL, výnosu a bezpečnosti aj generovaný (odhadovaný) výnos zo zisku protokolu (často je potrebné vyhľadať tieto informácie na webových stránkach daného protokolu alebo na sociálnych sieťach, prípadne v agregátoroch ako DefiLama). V tomto ohľade treba vyzdvihnúť token LDO vďaka dobrému pomeru TVL/Mcap, čo je dôležitý ukazovateľ pre posúdenie vhodnosti tokenu pre investíciu.
Záver
Ako už sme spomenuli v odstavci vyššie, v ďalšom článku z tejto série sa bližšie pozrieme na samotnú tokenomiku. Povieme si viac o tom, na ktoré prvky sa treba zamerať a aj o tom, ako nám tokenomika dokáže poodhaliť úspech či neúspech projektu v budúcnosti.
Pokiaľ vás zaujíma viac zaujímavostí zo sveta kryptomien a chcete vedieť o všetkých možnostiach, ako maximalizovať zisk v oblasti kryptomien, môžete sa pridať na Discord WhaleZone, kde sa detailne venujeme každej oblasti kryptomien.
